瑞银调高国寿目标价至24.51元 维持中性
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-02-09 13:24 来源: 新浪财经
瑞银调低国寿<02628.HK>2011-13年盈测11%/5%/3%，主要反映净新签保单(GWP)增长较预期减慢；目标价由22.26元调高至24.51元，相当於2012年预测内涵值1.76倍，新业务价值12.8倍；现价内涵值1.67倍，评级维持“中性”。
报告指，国寿股价近期跑赢大市，主要反映市场对内地经济及股市反弹乐观看法。瑞银仍然关注公司偿付能力，并认为2011年投保人股息可能对今年销售增长造成负面影响，以及对银行险复苏存疑。