美银美林重申银娱买入 目标价升至27.9元

　　美银美林指银娱(00027.HK)第四季业绩超出预期，主要是星际酒店经调整EDITDA达8.27亿元，较预期高出15%。由於折旧摊销和财务成本增加，全年每股盈利0.71元，略低於该行预期的0.74元。

　　轻微上调今明两年EBITDA预测2%/1%，反映毛利表现佳。目前预测市盈率12.3倍，估值吸引，重申“买入”，维持行内首选，目标价由27.3元上调至27.9元，意味著有48%上升空间。