高盛：保利香港估值吸引 目标价升至7.2元
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-03-19 14:32 来源: 新浪财经
高盛表示，保利香港(00119.HK)核心纯利按年增58%至17.6亿元，高於该行及市场预期，令人惊喜是核心边际利润提升2个百分点，而该行原估计跌1个百分点。公司今年销售目标160亿元人民币，按年持平，认为属保守，因估计今明两年收入已锁定85%/25%，高於同行。
反映边际利润胜预期，2012-14年盈测上调25%/18%/19%，目标价由7.14元升至7.2元，较资产净值折让40%。现价较资产净值折让64%，2012年预测市盈率7.7倍，市账率0.6倍，相对同业平均折让52%、7.2倍及0.9倍，估值吸引，维持“买入”。