瑞信：恒基地产港年内推两项目 目标45.7元

　　瑞信表示，恒地(00012.HK)核心盈利升10%至55.6亿元，较该行预期低8%，其存货销售毛利逊预期。调整2012-13年盈测+4%及-12%，反映其推售计划，今年第二至三季推售落禾沙等项目。目标价由47.81元下调至45.7元，较资产净值折让40%，上升空间有限，维持“中性”。