中金公司每日国际各主要商品期货价格走势

中国国际金融有限公司 中金公司研究所


　　黄金―――金价周二下跌,终止三日连涨,受油价和美股下跌引发的卖盘打击.此外,乐观的美国经济数据降低了进一步放宽货币政策的希望,也打击黄金.1718GMT,GMT现货金缩减跌幅,报每盎司1,652.21美元,周一尾盘报1,660.40.本月已经累计下跌近3%.4月期金合约跌20.1美元,或1.2%,报每盎司1,647.1美元.之前公布的美国2月房屋开工数据令人失望,也令黄金下跌.近来黄金走势一直追随股票等风险资产."基金经理把资金重新配置到此前不愿介入的风险资产,并结清部分黄金仓位,因第一季的经济状况使他们有理由相信经济增长前景良好,"纽约PVM Futures期货交易员Carlos Perez-Santalla表示.此外,美国10年期公债收益率(殖利率)US10YT=RR大幅上扬,也加重了金市的负面情绪.指标美债收益率一周内已经上涨逾三分之一个百分点.交易员称,经济形势好转时,投资者往往抛出公债和黄金.实货买需和投资需求不振,令黄金承压,而印度珠宝业抗议黄金进口税大幅提升的罢工也进入第四天.黄金跌幅进一步加剧,因全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust周二的黄金持仓量录得两个月来最大单日跌幅,减少超过5.6万盎司至7,084.3万盎司. 交易员称,部分买家仍在场边观望,观望美国联邦储备理事会(Fed,美联储)主席贝南克周三在国会作证时是否提供进一步量化宽松的线索."未来数周,黄金走势料将振荡,不过我认为投资者最终将会准备买入.美联储不会轻视公债收益率上涨的影响,可能会采取某种措施,这将支撑金价,"Saxo Bank的Hansen表示.尽管黄金周二下跌,黄金期权表明,部分投资者仍然看多黄金,因他们在大量买入较大的价外看涨期权价差和看涨期权.COMEX黄金期权场内交易员Jonathan Jossen表示,他们之前大量买入看跌期权以对冲其看多期货头寸的下行风险.

　　原油―――纽约商业期货交易所(NYMEX) 原油期货周二回落逾2%,之前沙特提供该国日产量的具体数据,称不存在供应短缺,且该国可能进一步增产以弥补任何供应短缺.美元走强以及股市回落令油价承压,美国4月原油合约在本交易日结束时到期.美元普涨,受助于对中国成长可能放缓忧虑引发的避险需求.对中国成长放缓的忧虑拖累欧美股市走低.沙特油长欧那密表示,该国满足了所有客户的石油要求,目前的日产量为990万桶,且如果需要,准备进一步增产至每日125万桶的满负荷产能.有消息称,科威特领导人在访日期间表示,伊朗已保证将不会关闭关键的霍尔木兹海峡运油航线.这对原油期价已产生了一定的影响.美国石油协会公布的数据显示,上周美国原油库存减少140万桶,汽油库存减少140万桶,馏分油库存增加59.6万桶.路透调查预计,上周美国原油库存增加240万桶,汽油库存减少190万桶,馏分油库存减少160万桶.到期的4月原油期货收跌2.48美元,或2.29%,结算价报每桶105.61美元,盘中交易区间为105.35-107.91美元.5月原油期货收跌2.49美元,或2.29%,报每桶106.07美元,该合约现为近月合约.数据显示,美国2月建筑许可接近三年半高位,但新屋开工下降1.1%.

　　铜―――伦敦金属交易所(LME)期铜周二下跌,受累于美元走强,股市下跌,以及必和必拓评论引发对中国铁矿石需求放缓可能性的担忧.三个月期铜收盘报每吨8,430美元,较周一收盘价8,570下跌近2%.期铜上周五触及两周高点8,690美元,今年累计已经上涨约10%,但进一步上涨面临阻力."今天有若干因素影响期铜价格,其中包括对中国需求的持续忧虑,以及对油价上涨的担忧,油价上涨对经济增长前景不利," Nic Brown的研究主管Natixis表示."随着中国经济日趋成熟,中国将由重工业模式转向服务业模式,这会降低原材料需求,但我认为这还比较遥远.尽管中国东部地区努力向价值链上游转移,但中国西部地区仍然采用与印度和印尼等国类似的发展方式."全球最大矿业公司--必和必拓表示,中国今年铁矿石需求增长将趋平,但仍将积极扩大生产.美元指数.DXY上扬,也打击期铜.围绕中国经济放缓或打击全球增长的担忧令风险意愿承压,并提振美元.美国商务部周二公布,尽管2月2月房屋开工下滑,但建筑许可年率创下2008年10月来最高,这表明房屋市场正在稳步复苏.