金融衍生品策略日报

光大期货有限公司 张钦智


　　要点1、日内当月和次月期指合约期现基差水平处于无套利区间,主力合约短期期现套利交易不具备可操作性。

　　2、当月合约结算价基差波动幅度减少,市场长期趋势中产生期现套利机会的概率不大。

　　3、当月和次月合约日内价差偏离幅度缩小,交易日内跨期套利机会出现的可能性比较小。

　　4、今日择时对冲策略中股指期货部位为空仓,期指空单平仓操作执行时间为2012年4月6日。