安信期货商品期货晨报

安信期货有限责任公司 安信期货研究所


　　宏观—美国4月密歇根大学消费者信心不及预期;美国3月CPI年率增速放缓至2.7%,或提升QE3几率;西班牙银行业3月从欧洲央行借款规模创历史新高;意大利3月CPI终值年率上升3.3%,符合预期及初值。英国3月PPI升幅创数年最低,仍超预期。中国GDP数据创三年新低,宽松预期再度升温。中国宣布人民币兑美元交易区间将放宽1倍。美股消费数据不佳,道指跌136.91点,收12849.67点,跌幅为1.05%;纽约NYMEX-5月原油跌0.81美元或0.78%,结算价报102.83美元/桶。

　　黄金—美元强劲反弹,纽约商品期货交易所(COMEX)期金周五回落。COMEX-6月黄金期货收低20.4美元报每盎司1660.2美元,日内交投区间介于1649.7-1679.2美元。建议波段操作,控制风险。

　　有色—中国一季度经济数据弱于预期,加重了市场对未来基本金属需求疲软的担忧。LME三个月期铜下跌230美元,报每吨7990美元;三个月期锌下跌56美元,报每吨1984美元;三个月期铝下跌34美元,报每吨2065美元;三个月期铅下跌34美元,报每吨2070美元。近期基本金属持续维持低位震荡,建议短期内偏空操作等待市场企稳。

　　橡胶—周五TOCOM期胶下跌,9月基准合约报收每公斤309.4日元,跌1.28%。

　　沪胶高开低走,震荡回落,1209主力合约开于每吨27000元,收于每吨26655元,跌0.73%。上周国内经济增长不及预期加之西班牙国债收益率攀升拖累商品市场整体走势,系统性风险爆发之下橡胶亦表现弱势,随着产胶区逐渐步入新胶开割季节,天胶供应压力逐渐增大,而下游依然不见起色,短期来看沪胶仍将维持弱势,操作上建议投资者保持逢高沽空思路,波段操作,控制好风险。

　　白糖—因美元走强及商品市场普遍走软而承压,铜价和美国油价下滑以及中国第一季GDP同比增速为约三年来最低,周五ICE糖市原糖期货价格大幅下挫,主力合约跌幅下挫3.5%,跌至三个月以来的最低点。5月合约下跌0.85美分,收报23.37美分/磅。周五郑糖主力合约高开低走,弱势震荡调整。外盘暴跌,郑糖或有调整,建议多单离场观望,注意控制风险。

　　豆类—因受玉米小麦跌势波及,且有关中国经济成长放缓的忧虑引发大宗商品全面下挫,CBOT大豆期货周五收低。5月大豆收盘1436.75美分/蒲式耳,下跌4.25美分;5月豆粕收盘395.8美元/吨,上涨1.2美元;5月豆油收盘56.52美分/磅,上涨0.71美分。周五连豆主力合约高开低走,最终小幅收涨。外盘下挫,连豆或震荡调整,建议暂时观望,注意控制风险。