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王志伟:基金公司面临四困难 拓宽投资标的和区域

http://msn.finance.sina.com.cn 2012-04-20 19:47 来源: 新浪财经
上证-第二届全球基金峰会于2012年4月20日在上海浦东香格里拉大酒店举行,会议主题是:转型与重构——全球视野下的多元资产管理。新浪财经全程图文直播本会议。图为广发基金董事长王志伟。   上证-第二届全球基金峰会于2012年4月20日在上海浦东香格里拉大酒店举行,会议主题是:转型与重构——全球视野下的多元资产管理。新浪财经全程图文直播本会议。图为广发基金董事长王志伟。

  新浪财经讯 上证-第二届全球基金峰会于2012年4月20日在上海举行。广发基金董事长王志伟在圆桌论坛环节中表示,基金公司发展现阶段面临四个困难,建议拓宽基金投资标的和投资区域。

  以下为王志伟在圆桌论坛环节发言实录。

  王志伟:我觉得这次峰会主题已经把我所要讲的观点基本上表达完了,基金公司下一步应该朝哪一个方向发展,这次峰会的主题,就叫转型重塑,然后向多元资产过渡。基金公司之所以提出一个转型这样的一个方向和目标,就在于现在基金公司按照现有的这种发展模式,已经难以维继了。这几年基金公司发展遇到了瓶颈,碰到的困难很多。

  一个是基金公司的发展空间受到了严重的挤压,这是我们面临的问题。

  第二个我们面对的困难,就是我们叫做基金产品的同质化非常的严重,现在由于我们投资标地单一,我们基金范围是严格受限的,我们只能够投资股票,债券或者是货币,等等比较传统的市场。这样一来,不管你发行的基金怎么变法子,说这个名称,那个名称,实际上产品是高度同治化的。

  王志伟:第三个我们碰到的困难,我们自己没有我们自己的销售渠道,我这个销售是越来越困难了,我们现在销售基本上就完全依赖于银行,或者是券商,现在银行和券商它的销售渠道是越来越拥堵的,所以我们发行是越来越困难了。

  第四个我们存在由于全球经济发展的不确定性,给我们整个基金行业投资操作难度越来越大了。基于这几种情况,基金公司怎么办,转型,往哪转?今年1月份郭主席在一次会议上也提出来了,基金公司要向现代资产管理机构过渡,这个方向已经有了。怎么过渡,基金公司怎么能够转型叫做现代的资产管理机构。

  我的看法,我觉得应该是从这几个方面,第一个就是说我们要扩展基金投资的范围,现在基金投资的范围,我们只能说上市交易的股票,债券,或者是货币等等,比较少的工具。这个由于投资范围太过于窄的话,我们离传统的资产管理机构,应该讲是非常远的,我觉得我们要向资产管理机构过渡转型的话,第一步要把资产基金管理公司的投资范围要扩大。怎么扩大,一个是在金融产品方面,我们第一初始阶段要扩,一个是往高端扩,初始阶段不仅可以投资已经上市的这种股票,债券,同时也可以投资未上市的这种股票,股权,这个是往初始阶段扩。第二个往高端扩,高端怎么扩,就是往金融产品,衍生产品方面扩,我们可以投资,除了股票,债券,货币等等以外,我们还可以投资期权,期货,权证等等。这是在金融产品链这个领域把它的范围渐渐扩大,除此以外我们还可以向大中的商品,向房地产啊,非金属啊等等这些领域,这是一个要向现代资产管理公司过渡的一个方面。就是要扩展基金投资的范围。

  第二个建议,就是扩宽基金投资的区域。也就是说作为中国的基金管理公司,我们不仅可以投资中国的自主市场,还可以投资国际市场,在这方面我们现在已经有了比较好的基础了,我们QDII可以投资境外的,我们可以通过在境外的子公司投资QIFF,下一步这方面还可以再扩大。第三个就是要进一步丰富我们的投资品种和策略,既然我的投资范围已经扩大了,既然我的投资区域已经扩宽了,这样一来我的投资品种就可以随之进一步的丰富,改变过去那种只追求相对收益,只追求股票债券收益的这些单一的产品,我们还可以从既追求相对收益,也追求绝对收益,金融衍生产品这种创新,为我们追求绝对收益提供了非常好的基础。我觉得要向现在的投资管理机构,我们可以从这几个方面,要进行来思考。

  当然这些方面,既涉及到一些法律的问题,比如说基金法,也涉及到公司内部的一些机制的问题。比如说我还建议,对于公司机制来讲,我们要建立一种长期的激励机制,允许基金从业人员持股,实现人和资的有机结合,因为基金管理行业,是智力性的企业,如果通过员工持股,进行人和资的有机结合,建立长效的机制。在证监会资产管理业务应该是各各归其位。我们现在也是在实行内部的打架,现在证监会监管的券商也可以做管理业务,在证监会监管的这些领域,都有多部门在搞资产管理业务,造成力量的分散。所以我觉得从监管部门这个角度来讲,首先在证监会可以管到的这个范围内,实行资产管理业务的各归其位。主要由基金管理公司来做。至于证监会管不到的,银监会,保监会他们所监管的部门我们怎么办,我们是没有办法。大致有这样一个想法。谢谢各位!

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