基金仓位监测周报:大型基金小幅减仓

浙商证券有限责任公司 邱小平


　　仓位小幅上升 根据基金智库数量化基金投资选择系统的测算,420只偏股型开放式基金(包括股票型基金和混合型基金,不包括指数型基金,下同)的平均仓位截止周五(2012-4-27)出现小幅度增仓,偏股基金平均仓位为75.66%,上升0.08个百分点。剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响,基金整体表现为小幅主动增仓,调整的幅度为0.25个百分点,选择主动增仓的基金占比大约为52.63%。其中股票型基金仓位为81.00%,主动增仓0.33个百分点,混合型基金仓位68.24%,主动增仓0.11个百分点。上证综指一周下跌0.02%,中小板下跌2.61%,基金净值下跌0. 62%,其中股票型基金上升0. 69%,混合型下跌0. 56。

　　从调仓分布来看,小幅增仓的基金小幅减少 从上周基金主动性调仓幅度的分布情况来看,减仓幅度在0%~5%之间的基金占比为47.12%,而增仓幅度在0%-5%的基金占比为48.62%,综合来看,主动增仓的基金数量比上周下降10个百分点,机构投资者对后市持较乐观态度。

　　从仓位分布情况来看,中高仓位基金数量小幅增加 从全部偏股型基金的仓位分布来看,与前一周相比,中高仓位的基金的数量大幅减少。仓位在90%以上的基金数量占比达41.60%,比上周上升1个百分点。此外,我们还观测到,有9.32%的基金仓位接近募集说明书中所述的配置上限,与前一周相比下降1.69%。同时,5.08%的基金仓位接近募集说明书中所述的配置下限。