沪铝:沪铝低开高走,走势强劲反弹

锦泰期货有限公司 潘品霖


　　今日,沪铝主力合约1208报收于16345元/吨,较前一交易日上涨155元/吨,涨幅达0.96个百分点。 现货方面,长江有色金属网A00铝现货均价16100元/吨,较前一交易日上涨20元/吨,劳动节后首个交易日,沪期铝窄幅摸高上扬,推动现铝价格小涨,由于下游补库需求有限,抑制现铝涨幅,贴水局面未能扭转, 持货贸易商积极出货,但随铝价触高16100元/吨一线,市况成交逐步转淡。

　　基本面信息:

　　1、 中金公司董事总经理孔庆影表示,由于中国铝产能供大于求,自从2011年底以来,中国铝冶炼商已经闲臵了58万吨的有效年产能。

　　2、 2012年电解铝行业淘汰落后产能目标27万吨

　　3、 印尼政府将从5月1日开始禁止出口包括铝土矿在内的未经加工的金属矿石,对于在本地处理矿石的生产商则给予免税优待。

　　4、 美国供应管理协会(ISM)公布,美国4月ISM 制造业采购经理人指数(PMI)意外升至54.8,创去年6月以来最高,也远胜市场预期降至53及3月53.4。

　　5、 美国4月密歇根大学消费者信心指数终值为76.4,预期为75.7;

　　6、 2012年4月,中国制造业采购经理指数(PMI)为53.3%,比上月略升0.2个百分点,继续位于临界点以上。

　　7、 美国3月营建支出月率增长0.1%,远低于预期增速的0.5%;

　　8、 美国4月达拉斯联储商业活动指数为-3.4,3月为10.8;

　　技术面信息:沪铝主力合约1208早盘小幅低开后,盘中走势震荡拉升, 尾盘收涨。成交量增加8040手至13596手,持仓量减少672手至60390手,盘面上看,铝价强势拉升,盘中突破16300关口,短期均线加速向上, MACD 红柱也继续拉长,上方压力位16400,下方支撑位16300. 综合来看,美国营建支出与达拉斯商业活动指数不甚理想,但4月ISM 制造业采购经理人指数创6月以来新高,提振市场情绪。同时,中国4月PMI 指数环比出现回升,并继续位于临界点之上。基本面来看,由于国内铝土矿对外依存度较强,印尼此次禁止铝土矿出口,或将导致国内原材料供应趋紧,提振铝价走势。整体上看,宏观经济数据整体偏多, 加之印尼出口禁令影响,今日沪铝强势反弹,盘中突破16300压力位,操作上建议投资者,关注铝价在上方60日均线处表现,前期多单继续持有。