华富嘉洛：澳博控股属濠赌股中较可取之选
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-05-08 13:24 来源: 新浪财经
澳博(00880)公布今年首季业绩，期内博彩收入按年增长8.5%至196.84亿元，经调整后EBITDA增长14%至19.14亿元，纯利则上升21.7%至17.13亿元。不过，期内澳博市占降至27.3%，较去年同期(31.9%)明显下滑。
我们认为，澳博首季业绩只是刚刚符合市场预期，并预期澳博的市占率将持续下滑。不过，澳博现价相当于今年预测市盈率约14.4倍，已反映大部分行业(面对澳彩收入增幅放缓)和公司(面对竞争者未来陆续有新赌场开业)面对的不利因素。我们亦相信，澳博股价波幅在现时较波动的市况下波幅较银娱(000227)等同业为低，属濠赌股中较可取之选。