光大控股：建议增持瑞安房地产 目标价3.6元

　　瑞安房地产(272；$3.08)：

　　分拆中国新天地上市

　　建议价 $3.00

　　目标价 $3.60

　　止蚀价 $2.70

　　建议 增持

　　推介原因

　　分拆中国新天地上市。瑞安房地产已申请分拆中国新天地公司在港独立上市，市场消息指出其计划集资10 亿美元(约77.6 亿港元)，期望在今年第三或第四季挂牌。消息指，该公司已委聘摩根大通及渣打证券负责分拆上市安排。中国新天地的业务将主要聚集在中国城市繁华地段管理、设计、租赁、营销、提升及重建高端零售、办公楼、娱乐及酒店物业。预计分拆将有利释放及提升公司的价值，利好股价表现。

　　策略

　　待股价回落到 3 元附近增持，目标价3.60 元，止蚀价2.70 元。