easy-forex：伯南克讲话中未提及量化宽松

　　行情回顾展望

　　昨日欧洲时段中国人民银行(PBOC)昨天决定自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率，为2008年12月以来首度降息。央行将金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整，此消息后欧元从日内高位迅速回落40点，但是随后由于中国放松货币政策的举动引发了市场对中国经济及其全球贸易伙伴经济增速将改善的乐观预期非美纷纷反弹至之日高位。其中欧元兑美元一度触及1.2626高位。

　　随后纽约时段 ，美联储主席对美国国会发表证词。伯南克的证词表示美联储采取进一步行动的可能性减弱，这在一定程度上打压了市场对于美联储推出QE3的预期，黄金期货与白银期货随之快速下跌，但这在另一个角度却表明美国经济面基本向好，因此外汇市场与股票市场并没有受太大影响，依然维持震荡走势。尾盘时，美国4月消费者信贷数据出炉，4月消费者信贷为65亿美元，远小于预期的110亿美元，更不及前值的213.6亿美元。尽管美联储认为美国经济恢复情况良好，但受此数据打压，市场避险情绪上升，非美货币快速下跌。

　　今日欧洲交易时段内，德国将公布4月贸易帐，作为欧洲经济龙头的德国是否有能力带动欧洲度过债务危机值得关注。随後一些来自 意大利的数据如果持续显示经济下滑，因此可能影响市场对于欧债危机的蔓延情况的判断。美国交易时段盘前，加拿大将公布5月的失业率及新增就业人数，这对于美元兑加元可能有一定的影响。

　　今日关注数据

　　14:00德国4月份出口物价指数

　　14:00德国4月份进口物价指数

　　14:00德国4月份经常帐

　　14:00德国4月份贸易收支

　　17:30英国5月份生产者物价投入指数

　　17:30英国5月份生产者物价产出指数

　　17:30英国5月份核心生产者物价产出指数

　　20:15加拿大5月份新屋开工

　　20:30加拿大4月份贸易收支

　　20:30加拿大5月份失业率

　　20:30加拿大5月份就业人数变化

　　20:30美国4月份贸易收支

　　20:30美国4月份出口物价指数

　　20:30美国4月份进口物价指数

　　22:00美国4月份批发库存

　　22:00美国4月份批发销售

　　主要货币提醒

　　欧元美元 EURUSD

　　隔夜欧元兑美元在伯南克讲话之后震荡回落，目前交投于1.5210低位附近。昨日欧洲午盘时段，中国央行意外宣布，下调金融机构人民币存贷款基准利率25个基点，并调整了利率浮动区间，以支持经济增长及推进金融系统改革。此消息对市场风险偏好情绪有提振作用，这也是欧元兑美元在纽约时段前能够刷新近三周高点1.2625的推动力之一。随后，美国时段开始美联储主席伯南克在发表证词中未明确暗示将推出QE3一度令欧元等非美货币重挫，不过在恐慌情绪过后，投资者理智的认为QE3仍有可能性，这帮助欧元企稳反弹并收复起初大部分跌幅。昨日内，国际评级机构惠誉宣布下调西班牙主权评级，并维持负面展望，该评级操作同本月初西班牙8个自治区评级遭下调形成照应。其中，惠誉将西班牙长期本外币发行人违约评级从"A"下调至"BBB"，并将西班牙短期发行人违约评级从"F1"下调至"F2"，均维持负面展望，惠誉同时重申西班牙欧元区国家上限评等为"AAA"。此消息，随未重创欧元，但是伴随QE3预期的降低，大幅抑制欧美的反弹。日内有众多德国与意大利的经济数据，如果数据进显示低于预期，将会加剧欧元的下行。日线图看，欧元兑美元依然位于1.2620关键阻力下方，走势看跌，目前正测试5日均线支撑，跌破将加速下跌。欧元兑美元日内存在压力，RSI技术指标向下运行。上方压力位关注1.2585-1.2625，下方支撑位关1.2475-1.2440。

　　英镑美元 GBPUSD

　　隔夜英镑兑美元在伯南克讲话后震荡回落，目前交投于1.5480日内低位。昨日内英国央行宣布维持利率不变令英镑基本面具备看涨因素，英镑兑美元跟随欧元走势，在震荡交投中走高。时段内美联储主席伯南克未明确暗示将推出QE3一度令非美货币重挫，不过在恐慌情绪过后，投资者理智的认为QE3仍有可能性，这帮助英镑企稳反弹并收复起初大部分跌幅。另外盘中惠誉调降西班牙评级，但并未对英镑造成任何影响。值得一提的是，昨日中国央行意外江西的消息此对市场风险偏好情绪有提振作用，这也是此货币对在纽约时段前能够刷新近两周高点1.5599的主要原因之一。今日关注英国公布的5月核心输出/输入PPI数据，该数据是衡量工业企业原料成本和产品出厂价格变动趋势和变动程度的指数，通常作为观察通货膨胀水平重要指标，英国目前面临通缩的困境，若数据低于预期则将使市场本已存在的宽松预期更加强烈。技术分析上，从日线图看，英镑兑美元未能成功突破1.5520一线的关键阻力，表明走势依然偏弱，目前正测试10日均线支撑，若跌破将引发更大下跌。小时图看，英镑兑美元正测试200小时均线支撑，跌破将启动新一轮跌势。日内英镑兑美元被下降趋势线拖累，RSI技术指标运行趋势复杂，倾向于下跌。上方压力位关注1.5600-1.5535；下方支撑位关注1.5460-1.5415。

　　美元兑日元 USDJPY

　　隔夜美国时段美元兑日元一度刷新3周高位7979. 不过之后小幅回落至79.60水平附近。因美联储主席伯南克在国会证词中评估较悲观，令美元承压，不过鉴于日元升值干预的风险，料回调幅度有限。今日早间公布的日本经常帐数据表现疲软，分析师表示，日本4月份弱于预期的经常项目盈馀数据将在中期内抑制日元涨势。日本经济数据好坏参半，日元没受到多少影响，美元兑日元走势仍主要受中国的降息，美国QE3预期有所降温，以及西班牙局势的影响。日线图看，美元兑日元已经突破3月份以来的下跌通道，宣告下跌走势结束。目前美元兑日元站上21日均线，目前正测试该均线支撑，若能守住，短线继续看涨。日内美元兑日元呈上升趋势，RSI技术指标运行趋势复杂，应谨慎操作。上方压力位关注79.55-79.85，下方支撑位关注79.20-78.90。

　　澳元兑美元 AUDUSD

　　隔夜澳元兑美元据最新消息，惠誉下调西班牙评级至BBB，展望为负面；惠誉将西班牙长期本外币发行人违约评级从A下调至BBB。惠誉预计今年余下时间内及2013年西班牙将无法摆脱衰退。该消息对市场风险偏好造成新的打击。另外，时段内美联储主席伯南克未明确暗示将推出QE3令澳元重挫，随后澳元稍有企稳但仍抵不住美股走低的影响。今日亚洲时段，盘中澳洲联储主席史蒂文斯发表讲话，阐述了6月5日宣布降息的一些理由。近期澳大利亚数据表现强劲，加之隔夜中国央行宣布降息25个基点，或能令澳元短线走强。目前投资者可关注明日公布的中国CPI数据。日线图看，澳元兑美元昨日尝试突破关键的0.9930阻力失败，短线恐承压，目前21日均线提供支撑，若跌破，将继续走低。澳元兑美元日内存在压力，RSI技术指标看跌，有进一步向下趋势。上方压力位关注0.9935-1.0015，下方支撑位关注0.9800-0.9715。

　　美元兑加元USDCAD

　　隔夜(6月7日)纽约时段，美元兑加元震荡收涨，稍早触及近两周低点1.0208。此货币对走势较为独特，因为美元在面对和美国经济紧密相连的货币时，更容易表现出“自我”，说白点就是与美元指数的走势相差无几。时段内美联储主席伯南克未明确暗示将推出QE3，美元因此受到支撑，而加元显然感到失望自然走弱。早盘时段美联储主席伯南克表示，欧洲局势对美国金融体系、经济构成重大风险，美联储准备在必要时采取保护措施应对之。但他同时指出，过去的量化宽松计划令金融状况放松，可能仍给经济带来一定的潜在支持，但回报可能正在减少。美联储尚未就是否进一步购买资产作出决定。技术上，美元兑加元日内期待上涨。RSI技术指标呈现进一步上升趋势。上方压力位关注1.0330-1.0355，下方支撑位关注1.0255-10210。

　　美元兑瑞郎 USDCHF

　　隔夜纽约时段，6月7日纽约时段，美元兑瑞郎震荡下行，最低触及0.9513水平，目前在0.95上方企稳整理。因美国就业数据意外强劲，加之中国央行降息举动继续提振市场情绪，一度打压美元走弱。但随后美联储主席伯南克未明确提及QE，惠誉下调西班牙评级，避险情绪回归提振美元兑瑞郎企稳。不过昨日欧洲时段内，瑞士劳工部长表示，瑞士的劳动市场在5月表现得“非常稳定”，其中失业率下降至2011年10月以来最低，但强势瑞郎仍在损害经济，瑞士央行需要继续守卫欧元兑瑞郎1.20的汇率下限。另外来自瑞银的分析师表示，虽然去年全球经济放缓，但瑞士并未曾面临陷入衰退的风险，强势瑞郎令出口疲弱，但也利好促进国内的消费。技术指标同样看跌，随机指标自超买区下降，短线走势或将继续下行。日内美元兑瑞郎反弹向上。RSI技术指标运行趋势复杂，倾向于上涨。上方压力位关注0.9625-0.9675，下方支撑位关注0.9545-0.9525。

　　现货黄金 Gold

　　周四美联储主席伯南克讲话令贵金属投资者失望，金价大幅下挫1.9%报1588.90美元/盎司。今天亚市金价进一步下挫，最低触及1553.42美元/盎司，基本上完全回吐了上周五非农数据后的所有涨幅。伯南克表示若欧债危机导致金融市场进一步恶化，美联储将出手保护美国经济；这与市场预期的QE3相差甚远，也与之前的美联储一系列官员讲话形成鲜明对比。伯南克在对美国经济前景持相对乐观的看法，总体基调与周三公布的褐皮书一致；伯南克认为5月份非农数据疲弱仍是暖冬效应的原因，这与部分投资者对非农报告的看法不一致。若QE3预期不能为金价提供支持，黄金走势将再次围绕着欧元区问题而波动。目前市场对西班牙银行业的担忧已经有所降低，但相关援助方案难产以及希腊大选仍具有巨大的不确定性，投资者将再次将美元视为可靠的避险资产，从而令金价继续承压。技术上，金价日图反弹破败于50日均线，近期跌势总体仍维持完好，随机指标自超买回落；短期支持再次关注1525-1530区域，若跌破将打开新的下行空间；上方阻力关注1600、50日均线。日内黄金对美元呈现反弹向上，RSI技术指标呈现看涨技术背离形态。上方压力位关注1594-1608，下方支撑位关注1553-1545。

　　现货白银Silver

　　国际现货白银价格周五(6月8日)亚市早盘大幅下滑，亚太股市遭遇重挫，白银几乎回吐前几日涨幅，再度逼近28.00美元的支撑位。周四(6月7日)欧美盘中，中国央行意外降息，但美国初请失业金人数符合预期，并且美联储主席伯南克证词仍绝口不提QE3，令空军大举入场，白银收盘大跌2.89%。分析师周五对中国央行降息一事发布报告称，此次降息的时间点可能显示出即将于本周六(6月9日)公布的5月经济数据逊于预期，从而拖累市场信心，预计未来可能还将继续降息。伯南克周四表示，过去的量化宽松计划令金融状况放松，可能仍给经济带来一定的潜在支持，但回报可能正在减少。美联储尚未就是否进一步购买资产作出决定。6月19-20日的美国联邦公开市场委员会(FOMC)会议上，联储官员们将考虑，美国经济前景恶化的程度是否足以支持让他们采取新的措施，以提振经济增长。日内白银趋势反弹向上，RSI技术指标呈现看涨技术背离形态， 上行压力在28.65-29.15， 下行支撑在28.00-27.50。

　　NYMEX原油 Oil

　　中国央行昨日意外降息的消息一度刺激油价触及87.00美元/桶高位，但随後伯南克讲话令QE3预期受挫，油价又再次应声而跌。油价5月1日至6月1日期间累计下跌了近20%，单月跌幅创2008年金融危机以来的最大；尽管美国、中国经济增长疲弱，但油价一个月内如此大幅下跌的部分原因还是应归于市场恐慌情绪，尤其是希腊大选可能引发新一轮危机、股市在5月份再次下挫的背景下。目前希腊风险仍未兑现，但市场最初的恐慌阶段已过，油价短期可能在80.0美元/桶上方整理、酝酿下一走势。从技术上看，80.0可能是油价短期重要支持。周图上，油价自2008年低点反弹後试图沿著自2002年上升趋势线延续升势，目前再次回落测试该支持；若跌破该支持则有可能进一步朝自1999年以来的上升趋势线跌去，该趋势线曾为2008年油价大挫提供支持；若油价自此反弹可能再次测试连接2008年、2011年高点的压力线。日内原油呈下跌趋势，上升的空间可能被848阻力位所限制。上方压力位关注84.8-85.75，下方支撑位关注82.25-81.20。