瑞信:智能手机价格跌 中兴目标价降至23元
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-06-14 13:02 来源: 新浪财经瑞信表示,内地智能手机竞争加剧,下调智能手机均价及毛利率的假设,中兴(00763.HK)2012-14年盈测20%/17.3%/20%。目标价由28元下调至23元,但对2012年第二至三季中国电讯设备平稳增长有正面看法。
由於内地智能手机价格下跌速度快於预期,料中兴目前正面对毛利率压力。但相信中国电讯设备能力大於智能手机利润率压力,故认为风险回报吸引。维持“跑赢大市”。
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