基金仓位监测:基金仓位延续下降趋势

中国中投证券有限责任公司 朱幂


　　报告摘要:

　　截至2012年6月1日,模型测得开放式偏股型基金整体仓位74.9%, 比上个周末仓位下降0.85%,主动减仓0.04%。其中,开放式普通股票型基金仓位为76.86%,开放式偏股混合型基金仓位为72.36%。

　　从风格特征看,偏股型基金股票组合中大盘股与小盘股的权重与前周末水平基本持平。

　　从基金对行业的配臵水平看,相比上周末,仓位增幅靠前的行业为机械设备、餐饮旅游、农林牧渔等,仓位降幅靠前的行业为家用电器、建筑建材、医药生物等。

　　风险提示:1) 测算的仓位值与实际值之间会有偏差;2) 用申万一级行业指数测算的行业系数变动与实际行业配臵比例会有偏差。