基金仓位监测周报:基金小幅主动增仓1.18%

浙商证券有限责任公司 邱小平


　　仓位小幅上升 根据基金智库数量化基金投资选择系统的测算,446只偏股型开放式基金(包括股票型基金和混合型基金,不包括指数型基金,下同)的平均仓位截止周五(2012-6-15)出现小幅度增仓,偏股基金平均仓位为80.13%,上升1.64个百分点。剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响,基金整体表现为小幅主动增仓,调整的幅度为1.18个百分点,选择主动增仓的基金占比大约为56.89%。其中股票型基金仓位为85.76%,主动增仓1.35个百分点,混合型基金仓位72.35%,主动增仓0.91个百分点。上证综指一周上涨1.73%,中小板上涨2.78%,基金净值上升2. 53%,其中股票型基金上升2. 72%,混合型上升2. 24%。

　　从调仓分布来看,小幅增仓的基金小幅增加 从上周基金主动性调仓幅度的分布情况来看,减仓幅度在0%~5%之间的基金占比为38.35%,而增仓幅度在0%-5%的基金占比为44.36%,综合来看,主动增仓的基金数量比上周上升5个百分点,机构投资者对后市持较谨慎态度。

　　从仓位分布情况来看,中高仓位基金数量小幅增加 从全部偏股型基金的仓位分布来看,与前一周相比,中高仓位的基金的数量大幅增加。仓位在90%以上的基金数量占比达59.40%,比上周上升6个百分点。此外,我们还观测到,有25.85%的基金仓位接近募集说明书中所述的配置上限,与前一周相比上升7.2%。同时,2.12%的基金仓位接近募集说明书中所述的配置下限。