巴克莱同意4.53亿美元了结Libor利率相关调查

　　新浪财经讯 北京时间6月28日凌晨消息，巴克莱银行(CARC)将向美国和英国当局支付4.53亿美元的和解金，目的是了结当局有关该行曾操纵Libor(伦敦银行间拆借利率)的指控，这令其他银行业面临着在相关调查中与当局进行合作的更大压力，这项调查可能导致整个银行 业支付数十亿美元的和解赔偿金。

　　巴克莱银行承认，该行曾人为地试图让Libor利率看起来处于较低水平，以避免在金融危机期间让市场发现这家银行正处于困境之中。此外，巴克莱银行操纵拆借利率的另一原因则是希望其交易头寸能从中受益。

　　Libor利率为衍生品合约中的数万亿美元资金提供支撑，对全球范围内的企业借款利率来说都是一种至关重要的标准，将从美国个人消费者信用卡到土耳其电话网络贷款融资等各种类别的资产联系到一起。衍生品是与股票、债券、贷款、货币和商品相关，或是与利率或天 气变化等特殊事件相关的不受监管的金融工具，其功能是降低潜在资产的损失风险。目前全球衍生品市场的总额高达600万亿美元，这一市场上的交易活动被指责为导致最近一次金融危机发生的部分原因。

　　此次Libor利率操纵事件是在2005年到2009年之间发生的，这意味着全球范围内成百上千万的借款人要么是为其债务支付了过低的利息，那么则是恰恰相反。

　　美国商品期货交易委员会(CFTC)、美国司法部(DOJ)和英国金融服务管理局(FSA)都已经同意以民事诉讼和解的方式了结针对巴克莱银行的调查，而加拿大监管当局则称其仍在展开公开调查。

　　美国司法部还表示，该部针对此事的一项刑事调查则仍在进行中。美国司法部发现，整个行业中的银行家曾联手操纵Libor利率。司法部还指出，在某些情况下，巴克莱银行的管理层曾向其下属施压，要求其操纵Libor利率。

　　市场参与者表示，巴克莱银行达成的和解协议从很多方面证实了交易商此前就已经知道的事情。

　　荷兰国际集团(ING)的市场策略师亚历山德罗-吉安桑提(Alessandro Giansant)指出：“这表明他们承认曾操纵Libor利率来获取更好的交易头寸。Libor利率的计算方式确实无法令人真的感到信任，原因是有些银行常常都会操纵这项利率，而目的只是要在货币市场上获得 更好的交易头寸。”

　　设定Libor利率的基础是一项每天进行的调查，这项调查会要求包括巴克莱银行在内的各大银行计算出它们认为自己将可从其他大型银行那里拆借贷款的利率。Libor利率每天都会设定一次，这项利率会以10种国际主要货币设定，针对15种借款期限，其中期限最短的是隔 夜贷款，最长的则是12个月贷款。

　　汤森路透是英国银行家协会(BBA)每日计算和发布Libor利率的官方机构，这家公司的发言人拒绝就此置评。

　　旷日持久的调查

　　巴克莱银行发表声明称，这项和解协议与该行以往的行动有关，而这些行动“远低于”这家银行为寻求支持自身业务而设定的“标准”。

　　巴克莱银行首席执行官是鲍勃-戴蒙德(Bob Diamond)称：“我对有些人的行动方式不符合我们公司文化和价值一事感到抱歉。”戴蒙德还补充称，他和该行的其他三名高管已经与董事会达成一致，将不会接受今年的奖金。

　　据美国商品期货交易委员会周三发表的声明称，在最近一次金融危机期间，巴克莱银行上报的拆借利率经常都会低于该行实际上支付的利率，目的是掩盖这家银行所面临的困境。据监管机构周三发布的电子邮件显示，交易商和负责每日上报拆借利率的“提交者”曾在几 年时间里共同提交符合交易商以及巴克莱银行意图的拆借利率。

　　这些电子邮件表明，在某些情况下，负责提交拆借利率的人会在自己的日程表上设定提醒，以便在特定的日期提交较低的利率。在其他一些情况下，交易商对较低的提交利率表示非常感谢，原因是这对其起到了保护作用，使其免于蒙受亏损。

　　在美国商品期货交易委员会披露的一份通信文件中，巴克莱银行的一名职员承认，该行的借债成本在实际上高于Libor利率所显示的水平。这名员工表示：“实际上的借债成本要比(Libor利率)高出5到15个基点。”1个基点等于0.01个百分点。

　　商品期货交易委员会责令巴克莱银行缴纳2亿美元的罚款，称这是该委员会所处以的与货币市场相关的规模最大的民事罚款。巴克莱银行还已经与美国司法部和英国金融服务管理局达成和解协议，同意分别支付1.6亿美元和9280万美元的罚款，其中后一个数字也创下英国 金融服务管理局所处以的历史最高罚款金额。

　　美国司法部称，巴克莱银行是接受调查的各大银行中第一家“与政府展开广泛而有意义的合作”的银行。该部还补充称，巴克莱银行提供的支持对其刑事调查形成了帮助。虽然美国司法部在其声明中并未使用“共谋”或“欺诈”等字眼，但据一名与本案有关的律师透露 ，这很可能只是该部出于对巴克莱银行的礼貌而没有使用这些措辞。

　　圣约翰大学的法律教授安东尼-萨比诺(Anthony Sabino)指出：“司法部不想使用来自于刑事辞典中的一些更加令人害怕的字眼来把巴克莱银行逼入绝境。我认为，这在很大程度上是为了给巴克莱银行一个保存颜面的机会，从而解决这种状况。”他进一步指出，如果本案 在法庭开审，那么“我认为你原本将会见到来自于刑事诉讼案相关法令中更加严苛的措辞。”

　　其他调查程序

　　与英国金融服务管理局和商品期货交易委员会一样，其他当局机构也正在调查Libor利率操纵案，其中包括欧盟委员会、日本金融厅以及加拿大竞争局等。

　　除了巴克莱银行以外，前提正在接受调查的银行包括花旗集团(C)、汇丰控股(HBC)、苏格兰皇家银行集团(RBS)和瑞士银行(UBS)等。多家银行已因面临这项调查而将许多交易员暂时停职。到目前为止，这些银行均尚未受到刑事指控。

　　在2008年信贷危机开始“落地生根”之际，有关Libor利率已经不再反映银行实际拆借成本的主张就已经开始浮出水面，当局开始审查交易商是否试图影响该利率上涨还是下滑，从而从其未来走向中获益。包括内部电子邮件在内的商品期货交易委员会报告很可能会在未来 的相关诉讼中起到重要作用，预计交易公司、养老基金及其他指称银行操纵Libor利率以从中获利的机构都将对全球各大银行发起指控。

　　第一项针对银行发起的大规模诉讼是在2011年4月份由维也纳对冲基金FTC Capital GmbH发起的，该基金指控称，不正当的Libor利率操纵行为对欧洲美元期货造成了影响，这种期货能让交易公司押注于利率走向，其定价是基于Libor利率而决定的。

　　在商品期货交易委员会颁布的命令中，欧洲美元利率掉期交易占有显著的地位。该委员会称，巴克莱银行的交易员曾寻求操纵Libor利率，目的是从欧洲美元衍生品和交易头寸中获益。

　　所谓“利率掉期”(interest-rate swap)，是指交易双方同意在未来的某一定期限内，根据两笔同种货币、金额相同、期限相同的本金进行交换利息现金流的交易。通常，一方的利息是以固定利率计算出来的，而另一方的利息是以浮动利率计算出来的。双方进行利率互 换的原因主要是由于双方在获得固定利率贷款和浮动贷款利率上各有优势，因此双方都可获利。(文武/编译)