易天富研究中心新基点评:国泰信用债券C(020028)

易天富基金研究中心 易天富基金研究所


　　国泰信用债券是一只重点投资信用债的二级债券基金。这里的信用债券指,金融债(不含政策性金融债)、公司债、企业债、短期融资券、中期票据、地方政府债、次级债、可转换公司债券(含可分离交易的可转换债券)、资产支持证券等除国债和央行票据外的非国家信用的债券资产。具体在投资范围上,该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金主要投资于国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购等固定收益品种。该基金也可参与一级市场新股申购,以及在二级市场上投资股票、权证等权益类证券。该基金的投资组合比例为:投资于债券等固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%,其中,投资于信用债券的比例不低于固定收益类资产的80%;本基金投资于股票等权益类资产的比例不超过基金资产的20%,其中权证的投资比例不超过基金资产净值的3%。同时本基金还应保留不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。在风险收益特征上,该基金属于证券投资基金中的中国泰信用债券型证券投资基金招募说明书低风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票基金。

　　综合以上分析与易天富基金大师分析系统,我们认为对风险厌恶的投资者,可以适当的认购该基金。