李健：欧元因峰会利好飙升 上方面临中期考验

　　上周五外汇市场上，美元大幅下跌，美元指数最低下跌至81.39，最终收盘在81.64。欧元兑美元创下了去年10月份以来最大单日百分比涨幅，主要因为欧洲领导人就稳定区内银行并压低意大利和西班牙借贷成本的举措达成一致，避免了西班牙政府因银行业救助而增加债务负担。

　　欧元区17国峰会通宵夜战，对西班牙及意大利领导人的要求作出回应，同意欧元区的援助基金可以用于稳定债市，已遵守欧盟预算规定的国家无需被迫采行额外紧缩措施或经济改革。协议还包括设立一个统一的欧元区银行业监管机构，但协议细节尚不清楚。受欧盟峰会协议推动，西班牙和意大利公债收益率大幅回落，10年期爱尔兰公债收益率跌至该国与国际借款人达成救助协议以来的最低水平。

　　此外，有关欧洲央行将在本周四政策会议上降息的猜测也给欧元带来提振。降息通常会拖累汇率走低，但此次央行若降息则表明其寻求通过放松货币政策来支持处于困境的欧洲经济。目前，欧元区许多国家的经济都处于衰退泥潭之中。近来，即便是德国经济数据也开始显现疲软迹象。

　　美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五公布的数据显示，汇市投机客最新一周增持美元多头仓位。6月26日止当周，美元净多持仓增至267.3亿美元，前周为221.3亿美元。欧元空头持仓从一周前的141,066手升至159,880手，因周五欧盟峰会临近结束前，欧元区风险加剧。鉴于欧盟峰会达成令市场意外的协议，本周欧元空头持仓很可能会减少，但做空欧元的操作仍将持续一段时间。

　　在CFTC持仓报告中，其他明显变化之一是日元多头持仓大幅降至4,542手。日本首相野田佳彦面临执政党民主党分裂的风险，这或将引发提前举行大选。此前日本众议院通过了提高消费税率的法案，尽管部分民主党议员投票反对。此外，投机客在最新一周还削减英镑的空头部位，从17,153手削减至758手。

　　技术面分析

　　美元指数中期呈上涨趋势，近期可能将测试前期回档低点81.14。如果汇价不破81.14，仍有望反弹，但预计反弹力度不会强，反弹空间低于82.84。如果汇价跌破81.14，那么美元指数的中期上涨可能阶段性结束。短期来看，美元指数呈下跌趋势，下跌力度较强，有望测试中期关键点位81.14。在接近81.14之前，美元指数短线保持空头思路。日内适合短线操作，以做空美元，做多非美为主要思路。

　　非美货币方面，欧系货币(欧元 / 英镑 / 瑞郎)短期均呈上涨趋势，近期都有望测试中期关键点位，之前短线保持多头思路。亚洲货币(日元)，美元兑日元短期整体在上升通道内运行，近期在通道下轨获得支撑有望再次向通道上轨运行。商品货币(澳元 / 加元)，澳元兑美元率先突破重要阻力，短期呈上涨趋势，上涨动能较强，日内操作上可优先考虑。美元兑加元短期呈下跌趋势，近期有望测试中期重要支撑，短线空间不大。

　　今日重要经济数据和事件

　　加拿大 香港 公众假期

　　07:30 澳大利亚 6月份AIG制造业表现指数 前值42.4

　　07:50 日本 二季度短观大型制造业景气判断指数 前值-4;预测-4;市场影响★

　　08:30 澳大利亚 6月份TD-MI通胀指数 前值0.0%/月，1.8%/年

　　10:30 中国 6月份汇丰制造业采购经理人指数 前值48.4;市场影响★

　　12:30 日本 央行副行长Yamaguchi讲话

　　13:00 日本 6月份汽车销售 前值66.3%/年

　　14:00 欧元区 欧洲央行Asmussen讲话

　　14:30 澳大利亚 6月份RBA日用品价格指数 前值-9.9%/年

　　15:00 英国 6月份Halifax房价指数 前值0.5%/月，-0.1%/年

　　15:15 瑞士 5月份零售销售 前值0.1%/年；市场影响★

　　15:30 瑞士 6月份制造业采购经理人指数 前值45.4;市场影响★

　　15:45 意大利 6月份制造业采购经理人指数 前值44.8

　　15:50 法国 6月份制造业采购经理人指数 前值45.3;预测45.3

　　15:53 德国 6月份制造业采购经理人指数 前值44.7;预测44.7;市场影响★

　　16:00 欧元区 北欧财长理事会会议

　　16:00 欧元区 6月份制造业采购经理人指数 前值44.8;预测44.8;市场影响★★

　　16:00 意大利 5月份失业率 前值10.2%

　　16:30 英国 6月份制造业采购经理人指数 前值45.9;市场影响★

　　17:00 欧元区 5月份失业率 前值11.0%

　　22:00 美国 6月份ISM制造业指数 前值53.5;预测52.0;市场影响★★

　　22:00 美国 5月份营建支出 前值0.3%/月；预测0.2%/月；市场影响★