基金仓位估算周报:开基仓位下降1.32%,增持社会服务制造业减持文化传播商业贸易

申银万国证券股份有限公司 朱赟


　　主要内容:

　　开基仓位下降:本周开放式基金平均仓位下降,相比上周末平均下降1.32%。

　　截至6月29日,开放式基金平均仓位为80.91%;其中,开放式股票型基金平均仓位下降1.33%,从86.41%下降到85.08%;开放式平衡型基金平均仓位下降1.31%,从74.91%下降到73.60%。

　　开基持仓方差扩大:本周,开基持仓方差扩大0.20%,由上周末的1.42%上升到1.62%。目前各基金对后市看法分歧处于历史较高水平。

　　开基增持社会服务制造业,减持文化传播商业商贸:在13个证监会一级行业中,我们发现本周开基增持社会服务制造业,而减持文化传播和商业贸易。基金本周对行业调整更多以行业业绩预期增长为主线,对于成长性较强的行业仍积极增持,而对于业绩较差的行业则采取减少配置策略。

　　基金公司持仓前后五名:本周,平均持仓最高的5家基金公司依次为:纽银梅隆西部基金、浙商基金、民生加银基金、新华基金、信诚基金。平均持仓最低的5家基金公司依次为:天治基金、国联安基金、中银基金、汇添富基金、东方基金。

　　基金公司仓位大多数下降:本周,62家基金公司中有40家平均仓位下降,有3家仓位保持不变,19家平均仓位上升,其中,海富通基金、国泰基金、招商基金、工银瑞信基金、宝盈基金仓位上升,农银汇理基金、泰达宏利基金、中银基金、汇添富基金、国海富兰克林基金公司平均仓位下降幅度居前。

　　成长型风格基金数量占比上升:本周,成长型风格基金数量占比是64.69%,与上周末的55.22%相比上升9.48%,且本周成长风格指数表现仍略强。本周成长风格数量占比上升幅度较大,但仍没有明显的上升趋势,后期可能在60%附件仍会波动,但与历史比较看,目前基金成长风格数量占比处于历史相对低位,如果后期市场有反弹则成长风格可能会表现较强。