泽熙徐翔爱好当家 淡水泉赵军喜山东药玻

　　《投资者报》记者 薛玉敏

　　在A股整体下跌中，没有多少机构能够独善其身。但相比其他机构投资者，行动灵敏的阳光私募很快扳回一局。

　　《投资者报》对8月15日前发布中报的上市公司进行了统计，在二季度阳光私募持有的219只重仓股中，六成表现坚挺，跑赢大盘；有25只涨幅超过20%。

　　其中，明星私募经理的操作路线图格外引人注意。

　　以风格勇猛著称的上海泽熙投资管理公司投资经理(下称“泽熙投资”)徐翔二季度重新进驻了五只股票，分别有河北宣工、苏州高新、好当家、三爱富、中国医药，并且增仓了巨力索具。

　　重新回归大众视线的北京淡水泉投资公司(下称“淡水泉”)总经理赵军，将重心集中于山东药玻。

　　有人喜就有人愁。广州新价值投资公司(下称“新价值”)投资经理罗伟广依然被套，未能走出泥潭。

　　六成重仓股跑赢大盘

　　三季度以来，A股市场受海外债务危机影响阴雨沉沉，但是阳光私募选择的重仓股却很给力。

　　截至8月15日，已披露2011年中报的上市公司中，共有219家前十大流通股东的名单上出现了阳光私募的身影。这其中，有130家公司7月以来股价超越上证综指-3.73%的收益率，相当于60%的重仓股跑赢了大盘。

　　涨幅超过20%的就有25家，其中上涨最多的是多伦股份，股价翻了一番，被市场称为“妖股”。背后私募有两家，潜入时间非常精准，正好赶上股价启动，分别是中诚信托有限责任公司-中诚结构化3号集合资金信托和浙江中行新股申购信托项目<5期>。

　　其次是朗源股份，7月以来上涨68%，前十大流通股东中有一家私募分享到了高增长，为中国对外经济贸易信托-尊享权益积极策略3号。

　　其他涨幅排名靠前的私募重仓股还有ST昌九、红太阳、银信科技、安居宝、精功科技以及利源铝业，涨幅都在30%以上。

　　这些股票背后的私募中，不乏知名基金经理，包括鸿道投资公司的孙建冬，曾经是华夏基金投资副总监，他重仓了银信科技；上海尚雅投资公司总经理石波则重仓了利源铝业。

　　泽熙徐翔新进五只股

　　虽然成绩没有像去年那么扎眼，但是行事低调的徐翔，依然敢于进行大手笔操作。

　　二季报显示，泽熙投资旗下产品重仓了六只个股，分别是河北宣工、苏州高新、巨力索具、好当家、三爱富、中国医药，为重仓股数量最多的私募。

　　其中，重仓比例最大的是好当家。二季度，泽熙瑞金1号和泽熙2期分列第二、三大流通股东，合计买进2732万股，占到流通股的4.3%。

　　好当家主要经营海参海蜇等海水养殖业，众多券商分析师认为未来公司会量价齐升，盈利增加。

　　重仓比例排名第二的是苏州高新，经营房地产，泽熙3期新进2248万股，占总股本的2.3%，是第四大股东。

　　其他重仓股中，巨力索具被持有1117万股，为第八大股东；中国医药被持有515万股，为第二大股东；三爱富被持有548万股，为第五大股东；河北宣工被持511.7万股，为第四大股东。

　　《投资者报》记者注意到，除了巨力索具为加仓股票，其他五只股票全部为二季度新进，徐翔频繁换股的风格仍然没有改变。有统计显示，泽熙持仓周期最长也就两个季度，但为数很少，大部分会在一个季度就换掉。

　　这六只股票，还是一如既往地没有共同点，所属行业从化工、地产、钢丝绳生产到医药，不一而足。

　　需要提醒的是，上述六只股票，仅有好当家和中国医药在三季度略有上涨，其他股票还处于下跌中。

　　淡水泉赵军钟情医药

　　去年因重仓银行等蓝筹股而沉寂的淡水泉总经理赵军，今年强势归来。

　　截至8月15日，淡水泉旗下管理的25只产品今年以来仅有两只略亏，其他产品投资回报率平均在6%以上。

　　今年一季度，其重仓三友化工等股票，踩准了一波化工股行情。进入二季度，又转向被市场抛弃已久的医药以及医疗器械股。

　　其投入资金量最大的是山东药玻，该公司主营医疗器械。

　　去年四季度，山东药玻就进入赵军的视线，由于市场表现不佳，一季度进行了部分减持。到了二季度，赵军重燃兴趣，动用了旗下三只产品增仓。其中，淡水泉精选1期持有299万股，投资精英之淡水泉持有290万股，淡水泉成长一期持有230万股，分列第六、八、十大流通股东，合计持股高达820万股。

　　公司股价在二季度直线下滑，赵军在下降通道中不断抄底。进入下半年，股价逆势而上。截至8月15日，下半年上涨了18%，远远跑赢同期大盘。

　　新重仓的智飞生物也属于医药股。二季度，淡水泉成长1期新买进32万股，成为第十大流通股东。

　　在赵军的投资组合中，海大集团的分量也不轻。海大集团主营水产养殖，二季度，淡水泉精选1期和投资精英之淡水泉两只产品分别持有316.15股和306.86股，分列第八、九大流通股股东。

　　投资组合中，还有部分三友化工，赵军正在大量减持。三友化工今年最高涨幅达到70%，给赵军带来丰厚的收益。

　　新价值罗伟广重仓股沦陷

　　身陷泥潭的新价值投资经理罗伟广，二季度的投资仍然未见起色。

　　集中持股是典型的罗氏投资风格，这曾让罗伟广风光无限，但今年则成为梦魇。从已披露的中报来看，二季度末罗伟广仍然集体持有万家乐和天保基建。

　　罗伟广早在去年三季度就开始重仓万家乐，但是股价在经历一段上涨的美好时光后，进入2011年后就直线下跌，几乎没有反弹机会。

　　到二季度末，罗伟广旗下仍有三只产品重仓该股，合计1406万股，其中仅减仓了298万股。

　　天保基建同样被罗伟广三只产品重仓，二季度做了一些减仓，仍剩568万股，位居第二大流通股东。该股二季度下跌了14%，7月以来也没有多大起色，仅有1.6%的涨幅。

　　一季度重仓被套的爱建股份，终于在二季度有所上涨，罗伟广趁机全部抛售，这也算是其重仓股中为数不多的走势较强的股票。

　　罗伟广重仓的爱施德、威远生化、华芳纺织，二季度开始股价也全都不幸“跳水”。