富奥借壳*ST盛润 中信系金石投资获利近10倍
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-21 22:51 来源: 投资者报
《投资者报》记者 刘秀丽
8月18日，*ST盛润A(000030.SZ)开盘再次因“股票交易异常情况”被停牌一个小时。10点30分恢复交易后的*ST盛润再度开盘涨停。至此这已是公司在停牌了逾14个月后，8月10日起重新交易后的第七个涨停。
一切源于8月10日的公司公告，公司拟以4.3元/股价格，新增9.38 亿股股份换股吸收合并富奥汽车零部件股份有限公司。富奥股份在评估基准日的预估值约为40.33亿元。
吉林国资委内部人士8月17日对《投资者报》表示，富奥股份此次借壳是为了进一步盘活汽车零部件资产，而“上海出现一个华域汽车，吉林出现一个富奥股份，是合情合理的事”。
8月18日，*ST盛润办公室人员对《投资者报》表示，尽管相关公告已经出台，但还没有看到富奥股份的人员过来。
吸并完成后，公司将作为存续公司承继及承接富奥股份的所有资产、负债、业务等，富奥股份的法人资格注销，富奥股份的股东将换股成为合并后存续上市公司的股东。
自此，*ST盛润由过去的销售木制品等业务转变为专业从事汽车零部件产品研发、生产、销售的上市公司。
资料显示，富奥股份生产、销售的汽车零部件产品品种覆盖重、中、轻、微型商用车和高、中、低档乘用车等系列车型。
富奥股份是2007年由一汽集团、宁波华翔及其他自然人共同发起设立，宁波华翔持股比例达到35%，随后经过多次增资及股权转让，一汽集团变身为第二大股东，而宁波华翔则成为第四大股东。
富奥股份目前的控股股东为吉林省国资委旗下的亚东投资，亚东投资通过间接和直接方式持有富奥股份32.14%股权，吉林国资委为实际控制人。
根据宁波华翔2009年9月的公告，金石投资、亚东投资与天亿投资曾分别以5800万元、2320万元及2.55亿元受让宁波华翔所持富奥股份合计29%的股份。其中，金石投资受让5000万股。
天亿投资系为交易专门设立的基金，由长白山股权投资公司100%持股，后者股东为亚东投资、吉林省国有资产管理公司、吉林省广泽集团和吉林省旅游投资开发公司。宁波华翔所持富奥公司股份比例降至20%，一汽集团变为该公司第一大股东。这是富奥股份第一次更换大股东。
2011年3月，亚东投资以现金3.62亿元认购富奥股份定向增发的1.2亿股。增资完成后，亚东投资和天亿投资分别持有该公司12.5%和19.64%的股份，合计持有32.14%的股份。到此，富奥股份的大股东再度发生变换，亚东投资成为上市公司的控股股东，一汽集团持有股份比例降至31.25%，而宁波华翔的持股比例也降至17.86%。
2009年9月，中信证券直投机构金石投资携手吉林省亚东投资，参与到富奥公司的上市项目中。而中信证券本身又是富奥股份的财务顾问。深圳私募业人士王锋8月17日对《投资者报》表示，这种顾问+直投模式正在兴起，表面看来没有违规，但不合理的地方还是很明显，“有点用财务顾问‘绑架’公司的味道。”
金石投资此前收购富奥股份的每股价格为1.16元，收购当年，即2009年度富奥股份每股收益为0.26元，上述转让对应的市盈率仅4.5倍。当2011年3月亚东投资增资富奥股份时，认购价已涨至3.02元/股。
而当亚东投资增资富奥股份后，金石投资的持股比例下降至4.46%，以本次重组预案披露的新增股份匡算，重组完成后，金石投资将持有*ST盛润4183.48万股股份。以8月18日*ST盛润收盘价12.77元计算，金石投资持有富奥股份的市值为5.34亿元，账面浮盈近10倍。