兴业全球基金怪象：两度踩雷业绩反居前

　　■ 本报记者 隋文靖

　　今年以来，重仓股先后两度遭遇“黑天鹅”，旗下股基业绩排名不降反升，这一怪象就发生在兴业全球基金公司身上。

　　《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示，虽年内连续遭遇双汇瘦肉精及紫鑫药业造假事件而倍受牵连，但兴业全球基金公司旗下主动管理的偏股型基金业绩却呈现反向表现——80%股基业绩跻身同类基金业绩前1/3阵营，此比例高居可比60家基金公司前三甲。不仅如此，旗下股基二季度首席重仓股在7月份以来股价表现也是可圈可点，可比6只个股股价实现5涨1跌，是纳入统计范围的60家基金公司中，实现股价上涨个股占比最高的一家基金公司。

　　好买基金研究中心首席分析师曾令华在接受《证券日报》基金周刊采访时表示，该基金公司旗下基金业绩向来是比较不错的，但今年连踩两雷还是能从侧面看出该公司在选股方面还是有瑕疵的，前期的调研不够深入，风控也不是特别严密。

　　参与南方航空定增未解禁

　　兴全全球视野持股越线

　　《证券日报》基金周刊根据基金6月30日时的持股情况整理数据显示，可比363只主动管理的偏股型基金中，首席重仓股持有市值占基金自身资产净值比例超过10%“红线”的基金有2只，分别是来自兴业全球和嘉实两家基金公司旗下的兴全全球视野和嘉实研究精选。上述两只基金6月30日时对其第一重仓股南方航空和上海家化的持股市值分别达到了基金资产净值的10.9%和10.03%，即分别超越证监会规定“红线”0.9个百分点和0.03个百分点。

　　兴业全球基金公司相关人士在接受《证券日报》基金周刊采访时解释道：“兴全全球视野基金由于参与南方航空定向增发，目前该股还未解禁，正处在锁定期内，并且受今年早些时候的双汇事件影响，全球视野这只基金规模缩小了不少，这也是目前持有南方航空市值占基金净值比例超标的原因之一，但这是基金被动超标，是不违规的，只要在限售股解禁后规定的交易日内调整好持股占比就可以了。”同时，嘉实研究精选基金半年报也注明，该只基金二季末时的首席重仓股上海家化于去年年末因筹划国资改革事宜停牌，至今仍未复牌，而持股市值超基金净值10%“红线”约束为第1个交易日，今年7月14日时这一比例已降至10%以下。

　　重仓股轮番遭遇“黑天鹅”

　　业绩仅次于新华富国

　　然而，《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据却显现了另一番风景。

　　整理数据显示，一季度时，兴业全球基金公司旗下共计4只基金持仓双汇发展，而3月份双汇发展深陷“瘦肉精”事件，牵累兴全系基金当时遭到投资者大手笔赎回。深受重创后，没想到该基金公司二季度时，非但没有减少对双汇发展的持有数量，还新进加入了4只基金共同持有该只个股，共计包括旗下所有主动管理的6只股基在内的8只基金抱团持仓的双汇发展，持股数量超过3000万股，持股市值达19.88亿元。

　　然而，正可谓一波未平一波又起，旗下股基兴全有机增长不久后再赴后尘，踩中紫鑫药业这颗地雷股。

　　兴业全球系基金通过定向增发持有因涉嫌业绩造假而再度临时停牌的紫鑫药业。即距双汇事件受到重创不到半年时间，兴业全球基金公司旗下基金重仓股二度深陷黑天鹅事件中，公司扎堆个股的投资风格和风控能力一度遭遇投资者的质疑。上周末新出炉的半年报数据也显示，该基金公司旗下主动管理的偏股基金上半年份额均遭遇不同程度的赎回。

　　但WIND资讯数据显示，该基金公司成立于今年以前的5只主动管理偏股型基金兴全全球视野、兴全合润分级、兴全有机增长、兴全趋势投资和兴全社会责任，今年以来前4只基金的复权单位净值增长率分别为0.89%、-2.45%、-3.76%和-5.63%，均位列可比基金同期业绩前1/3阵营，这一突出的业绩表现仅次于新华基金公司5只股基同时跻身同类基金业绩前1/3梯队和富国基金公司旗下可比7只股基中的6只位列整理业绩前1/3阵营的成绩。

　　半年份额缩减45亿份

　　7月以来首席重仓5涨1跌

　　同时，《证券日报》梳理该基金公司旗下有二季报中有数据可依的6只股基第一重仓股近期表现发现，兴业全球系6只主动管理的偏股型基金二季度时的第一大重仓股7月份以来截至上周末收盘，股价实现5只上涨，仅1只股价下挫，是可比60家基金公司旗下股基首席重仓股7月以来表现最为抢眼的基金公司。

　　为了解具体情况，《证券日报》基金周刊记者致电兴业全球基金公司，但该公司相关人士表示，目前旗下基金所受牵连的紫鑫药业还在停牌期间，现在来谈公司的投研等方面问题不是很合适，婉拒了此次采访。

　　好买基金研究中心首席分析师曾令华在接受《证券日报》基金周刊采访时表示，兴业全球基金虽然规模在所有基金公司里仅在中游的位置，但是，旗下基金的业绩一直以来还是比较不错的。今年虽然连续遭遇双汇和紫鑫药业两起事件，但如果仔细来看的话，双汇发展是该股行业中的龙头股，当时有很多基金对其表示看好，所以兴业全球当时对其看重持仓也是正常的，而紫鑫药业是该基金公司通过定向增发获配而来的，可能是在当时的折扣比较低，选其便宜时进驻也是情有可原的。但目前这两家上市公司的风波也从侧面说明了兴业全球基金公司的调研不够深入，选股有瑕疵和漏洞以及风控不是特别严密等不足之处。

　　兴业全球基金公司最新披露半年报数据显示，该基金公司半年度份额缩减近45亿份。

　　曾令华就此向《证券日报》基金周刊表示，这主要有两方面的原因，其一，兴业全球基金公司旗下基金的业绩向来还是不错的，但是还没好到能成为第一、第二名的程度，投资者往往只会关注和重视那些榜单前十强的基金，所以一直以来，该基金公司都没能引起投资者足够的认识和关注，这和投资者的心理效应是有一定的关系的。其二，兴业全球基金公司在自身品牌的营销上并不突出，这与旗下基金的表现相比就相差的远了些。