近半私募看涨11月 继续青睐新兴产业

　　记者 凌薇

　　过去的10月A股市场大幅反弹，沪深300全月上涨4.41%，给长久低迷的市场注入了一剂兴奋剂。对于11月份的行情，越来越多的私募表示乐观，在10月份进行了相应的加仓后，众多私募表示11月份将继续加仓。在看好的板块上，私募延续了10月份的选择，新兴产业、消费、资源、医药、文化传媒和金融等仍然最受私募关注，只是在板块的集中度上有所提高。

　　近半私募看涨11月行情

　　在沪指创出年内新低2037点后，A股开始了强劲的反弹之旅，各大板块纷纷揭竿而起，特别是受国家产业政策刺激的概念股大幅上涨，如文化传媒概念股一飞冲天。最终，10月份沪深300上涨4.41%，中小板综指上涨4.19%，创业板更是大涨7.05%。

　　在此轮反弹中，那些先知先觉于10月份加仓的私募们获益不浅。对于11月份的行情，也越来越多的私募表示乐观。私募排排网对全国近60家私募调查显示，48.38%私募看涨11月行情，比上月大幅提高了19.35%，41.94%私募认为会横盘整理，看跌的私募则大幅下降9.67%，仅为9.68%。

　　在乐观的私募看来，经济硬着陆担忧消除，CPI或会快速回落，通胀拐点出现，货币政策或会出现转向，特别是财政政策的扶持力度会加大；市场经过大幅下跌后，市场底或已经出现。三底共振，加上不断推出的各种产业政策，未来行情走好值得期待，市场或会迎来年内的吃饭行情。

　　就连近几年一直保持谨慎态度的星石投资，其对市场的看法也出现了转向。总裁杨玲认为，短期来看，下半年四季度左右，可能会出现一个时间和空间上都比较有利的投资机会。这个机会可能会出现在消费、服务类行业，或是调整比较充分的业绩确定性强的成长股。长期而言，中国股市目前正处于一个长周期的转换时刻，未来可能会迎来一个新的向上的长周期。这个过渡期可能很长，也可能很短，需要时刻睁大眼睛密切关注动态。

　　林园投资董事长林园也对A股未来行情非常看好，总体看大牛市，认为未来三年，牛市总会到来。一是因为目前市场估值低，二是因为看好中国未来经济。他坚信现在就是底部区域，目前市场上有相当一部分股票已经被严重低估，认为在未来12个月内会得到纠正，市场会有起色，现在就是买入股票的好时候。

　　11月欲进一步加仓

　　在10月份的反弹行情中，嗅觉灵敏的私募早已加仓应对。据私募排排网数据中心调查，私募基金10月的平均仓位是58.84%，相对9月的47.42%提高了11.42%。由于对11月份的继续看好，私募基金的积极性有所提高，且有进一步加仓的意愿，预计11月平均仓位为61.58%，略微上升2.74%。

　　其中预计以50—80%仓位迎战11月行情的私募高达58.06%，比上月大幅提高了25.8%，而30—50%仓位的私募则相应减少了25.8%，低于30%仓位和高于80%仓位的私募没有变化。

　　继续青睐新兴产业文化传媒概念成亮点

　　新兴产业及大消费是私募基金10月份最钟情的两个板块。调查显示，11月私募延续了10月份的选择，新兴产业、消费、资源、医药、文化传媒和金融等仍然最受私募关注，只是在板块的集中度上有所提高，偏好板块的比例有所变化，分别有38.71%、22.58%、22.58%、22.58%、16.13%和9.35%重点关注。

　　经过前期的大幅下跌后，新兴产业的整体估值有所下降，部分优质个股的吸引力得以体现，挤掉泡沫后的新兴产业出现了良好的建仓机会，得到私募的重点关注也是情理之中。医药和消费是私募长期重点配置的品种，经过漫长的调整，长期布局的机会明显。

　　文化传媒是10月市场的一大亮点，在涨幅前十的股票当中，文化传媒板块占据了主要地位，天舟文化、中视传媒、中文传媒为文化传媒股，华谊嘉信、凤凰股份也与文化传媒相关。部分私募认为，在文化政策的支持下，文化传媒板块上升势头强劲。政策和业绩的双重引导下，主力资金在A股低迷期间强势介入，并有望继续拉动股价。