开滦股份：资产注入有望提速

　　开滦股份(600997)河北省政府工作报告首次提出，今年要抓的重点工作之一是“推动开滦集团主业整体上市”。该措辞在过去两年的河北省政府工作报告中从未出现过，政府明确表态意味着开滦集团整体上市有望提速，地方国资委将比以往更积极地与公司股东信达磋商。信达自身也出现积极变化，解决历史遗留问题的意愿或许增强。

　　开滦集团体外现有产能为上市公司的7.3倍，在主流煤炭上市公司中比例最高。仅在河北，集团体外产能就为上市公司的3.7倍，其中960万吨焦煤矿盈利能力最强。“十二五”集团规划产能翻番，达到1亿吨，未来具备资产持续注入能力。不考虑资产注入，预计公司 2011~2013年每股收益为0.76元、0.85元、0.94元，给予“增持”评级。华泰联合