涨停敢死队火线抢入6只强势股

　　双汇发展：负面冲击逐步消除推新品扩规模量价齐升

　　"瘦肉精"事件对以双汇为首的中国肉制品行业的打击是巨大的，但经过近10个月的整顿，这一事件对双汇的负面影响已基本消化，双汇发展（000895）的肉制品出货量已经逐步恢复，利润水平也随着提价及成本下降而恢复到去年同期水平。

　　瑞银证券研究员赵琳（执业证书编号：S1460207020002）指出，双汇的肉制品出货量在六七月份已经恢复，屠宰业务盈利自9月全面恢复。2012年是双汇发展的关键一年，随着资产注入收官、3·15事件一周年以及"十二五"规划注重提升国内消费，公司有提升业绩的动力。预计2012年随着新产品推出以及销售体制的改革，下游肉制品盈利同比增长220%（其中量同比20%，吨利润200%）；随着南昌、郑州、绵阳等新产能投放，及销售政策的调整，屠宰盈利同比增长170%（其中量同比60%，头净利70%）。预计2012年双汇收入和净利润分别达521亿元和38.6亿元，同比增长43%和129%，并预计"十二五"末收入和净利润达到931亿元和79亿元，对应2012-2015年复合增长率21%和27%。由于猪价高于预期，维持"买入"评级。（瑞银证券）

　　广田股份：住宅精装修市场增长无忧

　　投资要点：精装修住宅针对的客户多以自住为主，很大程度上不在调控范围内；装修房不但能够帮助客户节省大量资金和时间成本，而且符合节能环保的发展观念。装修房既受到越来越多的客户欢迎，又得到政府政策支持，因此精装修比例提升是大势所趋，精装修比例的提升，确保了住宅精装修市场的长期增长无忧。

　　投资评级：考虑公司今年实现股权激励行权条件30%的增长目标，同时结合公司的运营情况，我们预计明年能够实现50%以上的增长，上调公司评级至"买入"。（申银万国）

　　东阿阿胶：山东阿胶浆最高零售价上调30%

　　投资要点：山东省复方阿胶浆最高零售价上调30%，预计其他省份阿胶浆最高零售价也将陆续调整。最高零售价上调为出厂价上升打开空间，预计阿胶浆2012年回款有望超过10亿元：预计阿胶浆零售价的上调有望带动阿胶浆在医院中断的销售；近期

　　央视广告投入增加将拉动产品终端销售；阿胶浆目前已增补进入约10个省市基药目录，预计明年基层销售将有明显恢复。

　　投资评级：公司是我们最看好的资源性品种，伴随阿胶浆价格的逐步调整，我们预计主要衍生品阿胶浆未来3年复合增长将超过25%、保健品约50%，衍生品的放量进一步确保公司具备长期的增长潜力，维持"强烈推荐-A"评级。（招商证券（，））

　　富春环保：业绩增长稳定，期待新项目贡献盈利

　　三季报业绩符合预期公司第三季度实现营业收入2.88亿元，同比增长33.45%，实现归属母公司的净利润5353万元，增长44.45%，实现每股收益0.13元;公司1-9月累计实现收入8.54亿元，同比增长34.81%，实现归属母公司的净利润1.37亿元，增长36.71%，每股收益0.32元。

　　营收增长稳定，毛利率逐季提升公司前三季度，营收同比分别增长35.7%、35.4%和33.4%，各季收入增长稳定。与此同时，公司前三季度毛利率分别为16.7%、20.9%和24.8%，毛利率水平逐季提高。在污泥发电机组尚未正式投产之前，收入的增长主要来自蒸汽销量和价格的上升。而毛利率提升则充分显示出"煤热联动"的政策优势，也从侧面反映出公司对下游供热企业议价能力较强。

　　污泥焚烧项目即将开始贡献盈利公司污泥焚烧项目的两台机组即将投产，项目投产后可增加公司装机容量35MW至108MW;供热能力215t/h至630t/h。公司已与三家污水处理厂签订协议保障原料供应，机组投产后，也可享受优惠的上网电价（高于热电联产机组3-4分），和增值税即征即退的优惠政策，预计每年可为公司新增净利润约7000万元。另外，富阳市"十二五"规划再建1500吨/日的污泥焚烧项目，如果该项目由公司实施，公司污泥焚烧的产能和盈利能力将获得大幅提高。

　　冷轧薄板项目的盈利可期公司于2011年1月出资2.45亿元收购的集团一期40万吨冷轧薄板项目，其中20万吨生产线已于二季度投产，另外20万吨生产线预计年底前可投产。从目前的销售情况来看，该项目的盈利能力好于我们的预期。公司所在的浙江地区市场需求巨大，可完全满足一期年产40万吨冷轧薄板的市场销售。项目完全达产后，预计每年可新增利润总额约5000万元。另外，公司B25抽改被项目也将在年内完成，每年可增加约2000万净利润。

　　维持2011-2013年盈利预测，维持"增持"评级。我们预计公司2011-2013年EPS为0.46/0.71/0.99元，对应目前股价PE为36/23/17倍。公司传统业务增长稳定，新项目盈利可期，维持"增持"评级。（湘财证券）

　　龙净环保：环保业务毛利明显提升，未来将受益环保市场开启

　　中期业绩平稳，管理费用拉低公司当期净利润：上半年，公司营业收入15.22亿元，同比增长8.18%，营业利润1.33亿元，同比增长2.34%，归属上市公司股东净利润1.13亿元，同比增长3.07%，基本每股收益0.54元。报告期内受公司股权激励费用和研发费用增加1397万元、1672万元的影响，管理费用大幅提升，在一定程度上拉低了公司利润水平。如果去除股权激励费用影响，公司净利润同比增长13.55%，每股收益0.60元。

　　设备、工程毛利率稳步提升，脱硫运营项目毛利率大幅提高：上半年公司综合毛利率较上年同期提升2.26个百分点，其中除尘产品和脱硫脱硝工程项目毛利率分别提升3.13和2.1个百分点，公司表现出较强的成本控制能力。

　　值得注意的是，报告期公司新疆脱硫运营项目毛利率大幅提升8.75个百分点，毛利率水平达到52.63%，该业务毛利率水平后期继续保持高位基本属大概率事件。

　　政策催生市场，公司作为龙头将优先受益：在工业尾气治理领域，公司是国内当之无愧的龙头企业。从行业角度来看，预期即将出台的新版《火电厂大气污染物排放标准》燃起了市场对尾气处理相关公司的关注，未来标准执行后将带来巨大的设备、工程乃至项目运营的市场。更重要的是，火电行业大气污染排放标准的出台会加强市场对政府大力整治环保以及提高其他高污染行业环保要求的预期，公司作为细分行业龙头未来发展前景值得期待。

　　盈利预测与投资评级：我们预计公司2011-2013年的EPS分别为1.226元、1.581元和1.872元，对应动态市盈率分别为20.76倍、16.10倍和13.59倍，首次覆盖给予公司推荐的投资评级。

　　风险提示：1、市场竞争加剧，公司毛利率下滑;2、《火电厂大气污染物排放标准》出台时间延后。（中邮证券）

　　东方锆业：资源、技术双轮驱动，具备高成长性

　　1.公司是国内锆产业链最完整的公司，产品包括传统锆、新兴锆、金属锆三大类。其中，新兴锆类的复合氧化锆、结构陶瓷是公司优势产品，是国内唯一达到1000吨以上规模化量产的公司，毛利率超过40%。金属锆类的核级海绵锆技术国内领先，是公司产业链延伸的重要方向。

　　2.2010年，澳大利亚和南非共生产锆英砂88万吨，占全球73%。澳洲厂商占全球供给的60%，并且矿的质量远超其它地方，因此掌握着全球锆英砂的定价权。英砂的价格趋势是波动性上涨。近期国内与澳洲进口的锆英砂价差持续扩大，预计未来跟涨的概率较大。

　　3.公司2010年5月成功收购澳大利亚AZC。主要资产是3.5万吨锆精矿的Mindarie选矿厂，储量约50万吨，目前处于停产状态。假设Mindarie选矿厂2012年起可正式复产，我们预计可分别增厚12-13年业绩0.79、1.09元，业绩贡献超过当前主营业务。公司同时享有"WIM500项目"的选择权，该项目已测得360万吨标准锆矿储量，保障了公司长期原材料供应。

　　4.未来主营业务的增长点：重点关注2700吨复合氧化锆和1000吨核级海绵锆两个在建项目。目前的市场价格，复合氧化锆13-15万元/吨、毛利率40%;核级海绵锆60-70万元/吨，毛利率60%。预计两个项目完全达产后，可贡献净利润8000，增厚EPS0.4元。

　　5.盈利预测与投资建议：暂不考虑澳洲矿复产因素，预计11-13年EPS分别为0.56、0.66、0.82元，对应PE67、56、45倍;若假设澳洲矿12年顺利复产，则相应11-13年EPS调整为0.56、1.45、1.91元，对应PE67、26、19倍。我们认为澳洲矿明年顺利复产是大概率事件，公司将完全掌控上游资源优势，受益成本和技术双轮驱动，具备高成长性。首次覆盖给予推荐评级。（华创证券）