股本袖珍机构热捧 新兴产业吸引战略性资金

　　本报记者 姚博海 北京报道

　　今年4月7日，高盟新材上市。以此为节点，创业板迎来了一批代码序号为3002XX的新股，它们被市场戏称为“3002”军团。由于此前受到一季报影响，创业板和中小板在二季度出现大幅下跌，本打算在创业板上风光一把的“3002”军团无奈也是随波逐流。

　　不过，这批创业板中的超跌股却给机构带来了机会。6月21日，受管理层有关通胀可控的讲话影响，机构借机发起一波吃饭行情，此时，创业板再次成为市场“热点”，其中尤以“3002”军团表现抢眼。从7月1日至9月1日，“3002”军团中的易华录上涨49.29%、正海磁材上涨53.45%、东宝生物上涨225.67%，冠昊生物更是从7月6日上市以来狂涨292.91%

　　火爆行情的背后是机构对于下半年市场的争夺。“目前炒作‘3002’军团的资金主要是游资，他们瞄向的是那些流通股本较小而又具有新兴技术概念的股票。在解禁期之后，这些股票估计很难再有表现。”一位投资人坦言。

　　券商看好四大行业

　　环保节能潜力最大

　　通过Wind数据查询显示，截至9月1日，以3002开头的上市公司共有60家。按照Wind行业划分，分别为：半导体与半导体生产设备3家，材料Ⅱ10家，技术硬件与设备13家，软件与服务8家，资本货物12家，制药、生物科技与生命科学5家，医疗保健与服务4家，汽车与汽车零部件2家，耐用消费品与服装、媒体、运输各1家。

　　对比此前国务院确定的七大战略新兴产业，除了新能源汽车外，这60家公司几乎涵盖了其它六大新兴产业，这也使它们成为机构看重的筹码。

　　在新时代证券首席分析师冯文锁看来，6月中旬之后的将近3个月时间内，创业板指数表现抢眼，而以“3002”军团为代表的次新股更是领跑者。“和此前创业板股票相比，这些股票都缺少一个炒作过程，几乎是一上市就跟跌整个创业板，这恰恰给了一些资金机会。”

　　冯文锁认为，在一季报出来后，由于业绩增长环比放缓致使创业板和中小板大幅下跌。但对于一些战略性资金而言，他们更看好长期产业政策调整的利好，因此创业板仍然是他们的首选。在经历过大跌后，“3002”军团当时已经处于价值合理区间。

　　“战略性资金应当还是看好创业板，它们5月底至6月初开始进行布局，时间应该有3个月左右，目前还处于布局阶段。在这部分资金作用下，部分股票已经回到发行价附近，但不少个股还处于发行价下方，后市还是应该关注一些可持续走强的个股。”冯文锁介绍。

　　在具体行业上，冯文锁更看好节能环保、生物医药、信息技术和文化传媒。在他看来，节能环保此前曾位列七大战略新兴产业之首，国务院的重视程度可见一斑。“事实上，节能环保已经不能作为一个行业来看待，它更多承担的是一个国家产业升级和转型的作用。由于目前我国经济已经发展到了一个不可持续的程度，因此，未来政策的主要扶植方向就是节能环保这个行业。”

　　至于生物医药，冯文锁认为这个行业向来是出黑马的地方，并且目前生物医药也是所有高新技术行业中成长性最好、表现最为强劲的板块。“生物医药类型的企业相比于其它高新技术企业，研发更容易结合市场需求，技术转化为产品的速度也是最有效率的。”

　　游资爆炒生物医药

　　长线机构驻守TMT

　　尽管在“3002”军团中来自生物医疗行业的企业只有9家，但这并不妨碍它们成为市场热点。除了之前提到的冠昊生物和东宝生物外，在7月1日至9月1日，迪安诊断上涨了120.77%，宝莱特也上涨了83.6%。

　　“目前这个行业游资炒作比较火。”在一位行业资深分析师看来，四家公司的炒作主要源于股本较小同时又有概念支撑。Wind数据显示，四家公司中，股本最少的宝莱特只有842万流通股，最高的东宝生物也只有1520万的流通股。

　　“迪安诊断和宝莱特是同一天上市，股价一直很有同步性，这显然是散户跟风的结果，其背后是游资在主导。因为股本较少容易操控，并且生物医疗概念也容易打造。”上述分析师坦言，一旦机构解禁期过后，这两只股票可能会面临一个回调。

　　相比之下，冠昊生物和东宝生物则更具有潜力。在他看来，如果此前传言的冠昊生物与美国葛兰素史克签订10亿再生膜大单能够实现，那么对于公司而言将会得到一个很好的市场缓冲期。

　　“公司股价目前被炒得有点高，但是如果这个利好能实现，那么公司业绩还有成长空间。”在他看来，一旦公司能够平稳度过最初上市阶段，后续的产品研发将会很快跟上来，业绩的持续增长也就可能成为现实。

　　生物医药之外，TMT行业是另一个受到市场关注的“热点”。60家企业中有近1/3来自于这个领域，其中就包括易华录、天喻信息、佳讯飞鸿等。相较于生物医药，TMT行业的股票表现得更加平稳，但在华创证券TMT行业首席分析师马军看来，该行业更适合于长线资金操作。

　　“我们现阶段并不推荐短线操作创业板中TMT企业，因为三季度还会陆续有一些行业政策出台，对于整个行业而言，目前不确定的因素太多。但是如果是长线资金，TMT行业的未来还是值得期待的。”马军说。

　　在马军看来，TMT企业的业绩主要取决于整个国家经济背景下的行业机会和企业自身产品。在他看来，宽带建设、通信主设备、网络优化与维护、卫星北斗导航领域将在未来更有机会，但细分到企业仍要区别对待。

　　“TMT的企业在技术上的确具有一定先进性，而上市也促进了其品牌推广。但这类公司往往在选择产品上存在很大风险，一旦产品需求不符合市场要求或者跟不上行业变化，很快便会被淘汰。”马军说。

　　在他看来，目前60家企业中，大部分企业的股本都较小，资金面情况受市场波动影响很大。“如果企业自身有雄厚的资金，可以进行产业协同化、多元化的转型。但如果资金量较小，一旦主要客户发生变化或者自身产品出现问题，那么对于企业的打击将是致命的。”