劲嘉门获利基金未被立案 两公司或逃脱惩罚

　　本报记者 路晓丹 杨卓卿 北京、深圳报道

　　深圳市南山区人民检察院公共关系处林主任向《华夏时报》记者表示：“本次案件我们只对顾某提起了公诉，并没有对所涉交易的两家基金公司立案。”

　　8月26日上午10时，深圳市南山区检察院的官方微博(http://weibo.com)披露了这样一条消息：近日，由我院提起公诉的顾某泄露内幕信息案宣判，被告人顾某因泄露内幕信息致两家基金公司非法获利近1500万元，被依法判处有期徒刑1年。

　　此消息一经公布，两家涉案基金公司究竟是谁，涉案基金公司如何被处罚即受到舆论的广泛关注，更有媒体引据法律称，涉案基金公司有可能被处以3000万元以上的罚款。而8月31日，南山区人民检察院回应《华夏时报》记者采访时表示，目前检察院并未对两家基金公司进行立案调查。与此同时，在事件敏感期，曾重仓劲嘉股份的7家基金公司，对涉案一事均坚决否认。

　　没有立案，从某种意义上来说，如果证券监管部门不进一步介入，两家非法获利的基金公司有可能逃脱惩罚。

　　同类事件不鲜见

　　在深圳市南山区人民检察院的微博信息中，已经确认有两家基金公司非法获利1500万元。因此，如果这两家基金公司被处罚，将有可能成为2009年刑法修正案后，首个因与上市公司内幕交易而触犯刑法的案例。

　　由于劲嘉股份一案泄露内幕消息的时间集中在2009年9月中下旬，因此三季报重仓该股的8只基金嫌疑较大，分别是长盛同庆、长盛同盛、建信优选成长、华安宝利、泰达宏利效率优选、汇丰晋信大盘、景顺长城新兴成长和广发核心精选。记者在第一时间分别连线7家基金公司，而得到的答复一致为：本公司没有涉案，也没有接到来自监管层和司法机构的任何书面调查。

　　坊间热议：纸里包不住火，基金公司就算现在否认，等到季报公布时也要被披露。那么，是什么让7家基金公司如此理直气壮地公开否认？

　　南山区人民检察院公共关系处林主任告诉记者：“本次案件我们只对顾某提起了公诉，并没有对所涉交易的两家基金公司立案，从法律程序上讲，也不可以针对其调查取证。”

　　相关法律人士对此指出：“这意味着如果检察机关没有接到举报，并且监管层也没有进行干预，那么这两家涉案的基金公司就可能逃脱处罚。”

　　而北京某基金公司合规部门人士称：“这类事件，只有立案调查或者处罚生效，基金公司才会在季报的投资组合报告附注一栏中披露相关信息。而如果监管机关没有立案，也没有处罚，则涉案公司可以免于披露信息。”

　　这就说明，两家非法获利的基金公司有可能被彻底地隐藏。

　　事实上，劲嘉股份一案所暴露出的基金界因内幕消息引致利益输送的问题，仅仅是冰山一角。

　　北京某基金公司内部人士表示：“上市公司和基金经理的沟通十分频繁，大单的买进卖出也并不鲜见。不过有的公司内控比较严格，非股票池内的个股买入要走特殊审批流程，因此，可能在这类操作上会收敛一些。”

　　深圳某私募人士也坦言：“上市公司宣传内幕，拉升股价并不是多么新鲜的事情，我觉得这类事件在上海比深圳更严重。”

　　涉案公司未必在7家之列

　　那么涉案公司究竟是哪两家？记者在调查中发现，受疑范围恐怕不仅仅局限在2009年三季报重仓的7家公司之内。

　　上海某公募投资人士称：“季报所披露的信息是报告期最后一天基金的持仓情况。从操作上来讲，基金经理完全可以在报告期内完成出货，从而避免在季度报告中的曝光。因此，涉案公司也有可能不在三季报7家重仓该股的公司之内。”

　　深圳一公募人士更笑谈：“如果真想做内幕交易，傻子才表现在报告上让人抓把柄。”

　　记者为此也分别致电深圳市南山区检察院和劲嘉股份。检察院表示：“并不清楚所涉及的基金公司是哪两家。”劲嘉股份证券事务代表胡松梅告诉记者：“南山区人民检察院的官方微博并没有公布上市公司名称，迄今为止，公司证券事务办公室没有接收到关于案件的任何消息，至于基金公司就更不清楚了。”

　　然而，在深圳私募界还有另一种说法。“早先听说的是，劲嘉股份大股东之间有些不和，甚至借助机构的力量各自拉山头。之后，才听说有这样的内幕交易事件。这只能说机构开始是帮凶，随着顾某被查而牵扯出来。”深圳本地一位私募人士表示。

　　投资者亟须知情权

　　当内幕信息的泄露人顾某已经获刑时，作为因所泄露内幕信息而获利的基金公司当然应当一并予以处理，至少有关部门对于处理结果应当予以公示。但是到目前为止，无论是证券监管部门，还是审理法院，或者基金公司自身，对于基金公司的调查结果和处理结果都未予以公告或披露，而可能涉案的7家基金公司也都否认与内幕交易事件有关。

　　有投资者感慨，“检察院都发公告了，上市公司和基金公司自己却还不披露，反让投资人猜来猜去，把信息披露的规则放在哪儿了呢？”

　　北京市海勤律师事务所俞延彬律师表示：“本案中所涉的两家基金公司和直接责任人，应当根据《证券法》、《基金法》以及《证券投资基金运作管理办法》的相关规定承担相应行政责任，并涉嫌构成刑事犯罪。处罚形式包括没收违法所得、处以不少于违法所得的罚金和一定期限的市场禁入等。”

　　有相关法律人士表示：“司法机关既然在案件审理中已经发现基金公司违法操作，应该向证监会知会此事，并对涉案的公司进行调查和处罚。”

　　律师连线

　　北京市海勤律师事务所 俞延彬

　　依据深圳市南山区人民检察院官方微博的内容可以证实，基金公司因为被告人顾某泄露内幕信息而非法获利近1500万元。顾某因此被依法判处有期徒刑1年。

　　既然是“非法获利”，则基金公司和基金经理必然难辞其咎，此次内幕交易应当适用2009年2月28日实施的《中华人民共和国刑法修正案(七)》的规定：“证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的交易，或者泄露该信息，或者明示、暗示他人从事上述交易活动，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处违法所得一倍以上五倍以下的罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。”

　　背景资料

　　劲嘉案件回顾

　　2010年7月26日，劲嘉股份收到中国证监会《立案调查通知书》，因涉嫌违反证券法律法规，证监会深圳稽查局决定对公司及相关人员立案调查。

　　而引出该案件的原因是2009年9月，劲嘉股份工作人员对机构放消息，拉升股价，并于9月19日发布与美国英美烟草公司洽谈合作的提示性公告。在该公告中劲嘉股份表示，公司正与美国英美烟草公司接触，洽谈提供烟标印刷的合作事宜。而11月6日，劲嘉股份再次发布公告称，对外合作方不是大名鼎鼎的美国英美烟草公司，而是成立于2008年的一家叫本土美国烟草贸易公司。并将错误原因解释为相关工作人员失误。

　　而在2009年9月19日-11月6日之间，劲嘉股份股价上涨了31.41%。