金融行业：稳定合作、规范佣金 监管中的利好

　　一、事件概述

　　近日，媒体报道了“保监银监联手整顿市场，上海将推银保退出机制”的消息，获悉上海银监会与保监会联合发布了“上海市关于《商业银行代理保险业务监管指引》的实施细则（下称细则）”。

　　二、分析与判断

　　1、再度强调银保合作规范性：亮证经营、暂停违规

　　根据报道了解，细化和继续强调银保合作规范是细则的重要内容。

　　主要针对网点资质和销售规范提出。

　　具体包括：第一、要求银行销售人员亮证经营；第二、所谓退出机制，即对网点资质等方面违规者，暂停合作进行整改。

　　这两点主要针对此前银保监管政策出台后，仍然存在的隐藏违规行为，保险公司未来彻底肃清违规行为是必然趋势。

　　2、监管中的利好消息：规定合作期限与数量、整顿手续费暗账

　　虽然监管不断加强给保险公司银保业务带来压力，但是明确规定银保合作期限与数量、整顿手续费佣金暗账等监管措施，利好保险公司。

　　细则的具体规定，有助于改善银行合作中银行的强势地位，一定程度上向保险公司有所倾斜，主要体现在加强银保合作稳定性与降低保险公司手续费成本两个方面。

　　第一，细则中明确规定“单一商业银行网点与每家保险公司连续合作期限不得少于一年，每个商业银行网点原则上只能与不超过3家保险公司开展合作。”这将改善银保合作稳定性差的现状，提高保险公司对银行销售人员的培训意愿，有利于保险产品销售。

　　第二，细则还明确规定“保险公司不得给予合作银行代理协议以外利益，银行不得利用招标形式抬高手续费或签订保底条款”。这将规范手续费定价，明显改善保险公司手续费成本过高现状。

　　3、银保高占比的人寿、太保、新华将获缓解

　　伴随细则出台，银保占比高且在上海地区市场份额居前的保险公司——人寿、太保、新华，将在手续费成本压力、监管加强导致的保费增长压力方面得到缓解。