军工板块：乐享重组盛宴

　　并购重组信息概览

　　本月的重点并购案例有：中弘股份5.7亿元收购中弘矿业61.54%的股权；郑州煤电置入46亿元煤炭资产，郑煤集团整体上市起步；三一重工26.54亿元收购德国机械巨头普茨迈斯特。

　　本月我们仍可关注前期跌幅较大的ST板块的反弹机会和年报公布前后的摘星脱帽行情，并重点考察央企军工板块的重组机遇。

　　两条思路选择并购重组标的

　　我们主要针对定向增发的进程来考察重组股不同阶段的表现，构建了“增发阶段+增发因素”策略、增发中破发回补策略、解禁前破发回补策略3种投资策略。重点关注策略组合中排名靠前的ST力阳、汇通能源、渝三峡A、彩虹股份、金晶科技、旭光股份6只股票。

　　我们列出了当前并购资产与上市公司处于不同行业的影子股供投资者参考，建议关注相应股票走势受到并购资产所在行业走势的影响。本月我们仍然关注受益于环保资产并购重组的南海发展。

　　本月专题

　　在专题报告中我们列出了并购浪潮中的三家值得关注的军工集团：中国航空工业集团、中国航天科技集团、中国电子科技集团，本月我们主要考察中国电子科技集团内部的重组机会。

　　经过分析，集团内重组机会最大的上市公司是华东电脑（600850）和卫士通（002268）。华东电脑可能并购的资产包括上海华讯网络系统股份有限公司、普华基础软件股份有限公司、上海中标软件有限公司、中电科长江数据股份有限公司；卫士通可能并购的资产包括成都三零嘉微电子有限公司、三零瑞通移动通信有限公司和三零普瑞科技有限公司。预计相应资产的注入对上市公司业绩有较大幅度的增厚效果，建议投资者密切关注。具体内容请密切关注我们随后发布的专题报告。

　　股票池推荐

　　本月我们最终推荐的股票池为增发策略中排名靠前的ST力阳、渝三峡A、金晶科技，剔除ST安彩、顺发恒业。最终推荐的股票为ST力阳（600885）、汇通能源(600605)、渝三峡A (000565)、彩虹股份(600707)、金晶科技(600586)、南海发展(600323)和ST盛达（000603）