北京股商：持股待涨奔2600 科技股革命来临

　　北京股商

　　股商视点：突破压制，直逼2600

　　今日大盘先抑后扬，早盘在欧美股市大跌的不利环境下，顺势低开，并持续在低位震荡，但午后开始绝地反击，软件、物联网等新热点率先崛起，银行、证券等指标股推动下，股指一路攀升，不但快速突破5日、60日线压制，而且创出本轮反弹新高。截止收盘，沪综指报收2504.11点，上涨34.09点，上涨1.38点。随着2500点附近强压被突破，做多情绪高涨，量能明显释放，从午后股指坚决向上的动作看，沪市有望继续展开逼空行情。

　　第一，在外围市场一片惨淡的环境下，A股能够逆势走强并创出新高，说明具有内生性的做多动力，摆脱了以往A股跟跌不跟涨的阴霾。这种独立走势的主要驱动力主要来自于近期宏观政策的微调，资金面紧张的局面已开始缓解，央行暂停已连续使用三期的7天和28天期正回购操作回笼资金，说明其有意释放流动性，今日量能重新站在千亿以上，为后市继续上涨奠定基础。

　　第二，场内热点持续扩散，一方面文化传媒板块等老热点被市场持续发掘，如方直科技(微博)等前期没被热炒的个股等也出现补涨动作，而广电网络、拓维信息、佳创视讯等新媒体个股集体涨停，文化传媒板块老树开新花，另一方面新热点不断涌现，软件、物联网、移动互联等题材在利好消息刺激下，出现活跃态势，如中国软件、远光软件等集体涨停，具有较强的板块效应，资金介入较深，将成为场内新热点。热点品种的增多，为大盘持续向上提供充足动力。

　　第三，赚钱效应明显，今日超过40家个股涨停，雷曼光电形成三连板新老热点集体爆发，都说明短线资金非常活跃，为场内制造出明显的赚钱效应，因此也吸引了大批场外资金进场运作，从分时图看，午后量能明显放大，个股翻红家数也在快速增多，说明有增量资金进场推高市场平均成本。场内运作资金快速增多，说明市场将展开逼空行情。

　　综上所述，股指在外围利空的影响下，该跌不跌，反而强势突破阻力区，表现出强烈的上攻意愿，突破60日线压力表明更广阔的上涨空间已被打开，随着热点品种的扩散，场内赚钱效应的增加，增量资金进场明显，短线将以继续逼空行情为主。

　　深度直击：“科技股革命”是否来临？

　　今天大盘出现分时反转行情，而引领行情的正是科技板块个股，“科技股革命”是否又将来临？

　　第五届世界软件质量大会昨日在上海拉开帷幕，中国软件行业协会理事长陈冲在会上表示，软件行业应用前景和发展空间巨大，预计今年软件行业总收入将超过1.6万亿元。按照软件与信息技术服务业"十二五"规划要求，软件业“十二五”期间年均增速将达到25%，到2015年末，软件行业收入有望达到4万亿元。

　　工信部昨日发布今年前三季度全国电子信息产业经济运行情况。分行业看，软件产业收入增速呈逐月上升态势，9月份完成软件业务收入1882亿元，同比增长39%，创今年以来单月最高水平。

　　财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》已于10月14日下发，明确了软件产品增值税的实施细则，即按17%税率征收增值税后，对其实际税负超过3%的部分实行即征即退。营业税、所得税的实施细则也有望陆续推出，在这方面，地方配套有望先行先试。以上海为例，据上海市经信委副主任邵志清透露，上海正在探索在一些业务领域内，针对软件企业的营业税税率和税基加以减免。

　　科技股板块经过长期下跌之后，目前都处于底部区域，而面对市场利好扑面而来之时，先知先觉者闻风而动，而科技板块的业绩拐点是否能够出现呢？

　　随着三季度报披露落幕，上市公司2011年全年业绩概貌也基本成型。据上证报资讯统计，截至10月底，已预告全年业绩的上市公司中超六成预喜。代表着七大战略新兴行业之“新兴信息产业”的信息服务和信息设备行业，分别预计四季度环比增长75%和47.77%，在今年诸多因素导致经济增长存在不确定性的背景下，始终保持着远高于整体经济增长速度，并将迎来爆发性增长。与此相呼应的是，信息大行业也是先知先觉的机构在三季度大幅加仓的重点行业。

　　历史进程表明，每一轮新的经济景气都是以新产业、新技术的崛起并通过结构调整而实现的，观察各行业的四季度预期，不同行业的上市公司四季度业绩预期正体现着这句话。

　　由此，我们可以预期信息行业或迎来爆发性增长，而市场也一定会有所表现。

　　主力动向：电子信息异军突起 

　　今天收盘市场主力增仓板块55家，减仓板块33家，资金呈现继续流入态势。流入前三名的行业为是：金融行业、新能源汽车、电子信息；流出前三名的行业为：有色金属、煤炭行业、非金属品。今日行情令人振奋，早盘外围利空下低开而后各个板块开始轮番上攻，LED、云计算、物联网、电子商务、移动消费、以及相关软件开发等行业板块全面崛起，下午金融、券商、高铁、环保、文化等应声响应，大盘收出一个大阳线，确定中期行情展开并明确寻热点。对于操作而言，LED、云计算、物联网、电子商务、移动消费、地下水防治等概念由于启动较晚，题材较为新颖所以后市仍有机会，高铁、券商、新材料、海工由于资金介入较深，运作周期较长，后市也有机会，文化娱乐传媒概念系游资所为，积累风险已高。海工造船走势较缓后市有望加速。新能源汽车及相关电池今日走势较弱，但是后市经过调整仍有机会。

　　大盘自2011年10月11日以来热点轮动迅速，主力流入前三名的板块是金融行业、房地产、传媒娱乐；流出前三名的是：煤炭行业、稀土永磁、酿酒行业。这段时间是主流热点是新材料概念、券商银行、文化传媒、环保概念、海工造船、云计算、电子商务概念、移动互联网概念LED、新能源汽车、锂电池、铅酸电池。近期强势的是新起的云计算、电子商务概念、移动互联网概念LED、新能源汽车及电池，前期券商银行、文化传媒、环保概念也一直保持强势，大盘短期存在调整的需求，跌来关注以上热点板块。

　　板块机会：围绕政策支持做文章

　　今日股指在外围市场大跌影响下，大幅低开，而后反弹创出新高。今日银行保险板块维持强势，高铁股受利好刺激表现强势，在上述板块走强的支撑下，题材股表现活跃，传媒、环保等老热点再度活跃，同时，信息科技板块表现抢眼，其中软件股最为突出，该板块主要受益于营业税减免预期。

　　股商财富报告近一个月来反复提到了 “新材料、文化传媒、环保、海工装备、物联网、云计算、移动互联网”等字眼，一方面他们正是市场炒作的热点，另一方面我们也不难发现他们都是与“十二五规划”和相关“会议”有关的，这正是市场的脉络和主线。

　　文化传媒板块与环保板块略作调整再度活跃多少有些出乎我们的预期，但是当前的炒作与第一个阶段的炒作已经出现了差异，拓维信息、广电网络、创佳视讯涨停，这些带有新媒体的特征，另外方直科技、宋城股份等的上涨说明市场正在寻找和挖掘尚未充分表现的品种，这些是我们下一阶段在投资的过程中需要重点关注的。

　　软件股十余家涨停，物联网、云计算、移动互联网也大幅走强，这是一个新的热点板块，因为减税政策和巨大的想象空间，炒作也将深入化，盘中如果存在回档的话仍是介入的机会，重点关注细分行业的龙头品种。

　　新材料在近两三周来风光不在，不过投资者也不能认为其已经被边缘化，新材料是十二五规划的重头戏，主力也不会就此撤退，在今日股指大涨的情况下，新材料板块表现不佳，但这恰恰提供了一个逢低介入的点位，明日该板块走强的概率很大。

　　同时投资者可关注消息面的变化，在当前的市场环境之下，一旦某行业出现政策面的利好，很快会在股价上得到体现，比如今天的LED概念股，大涨的原因是：国家发展改革委等部门定于2011年11月4日(周五)上午9：30，在国宏宾馆B103会议室，召开淘汰白炽灯路线图新闻发布会，介绍《关于逐步禁止进口和销售普通照明白炽灯的公告》的相关内容。

　　综上，市场环境目前是适宜积极参与的阶段，板块机会主要来自于受到政策扶植的产业，投资者可深挖老热点，积极跟进新的热点。

　　操作策略：以买入和持股为主

　　市场回顾：周三两市股指受欧美股市大跌影响，大幅跳空低开，早盘走势疲弱，上攻乏力，沪指失守5日均线。有色、煤炭板块领跌，软件、光电概念股活跃，大盘呈现低位震荡格局。午后，题材股活跃度大增，银行、地产等权重股呼应，发起绝地反击，强势翻红。沪指一举收复5日、60日均线，并冲上2500点整数关口。盘面上，各板块全线飘红，文化传媒、物联网、云计算、电子信息等板块涨幅居前。量能较上交易日明显放大。K线呈看涨吞没形态。

　　仓位管理：从中期来看，股指月线、周线虽呈空头排列，依然处于下降趋势之中，但周线KDJ指标已经金叉，MACD指标DIFF拐头向上，周K线组合呈阳包阴形态，并且股指连续多日站在30日均线和2826点至2450点连线的下降趋势线之上，中线仓位可以增加至5到7成。从短期来看，1、大盘利空不跌，经过两日蓄势一举突破60线和2500整数关口，强势特征明显，后市将产生一轮逼空上涨行情；2、盘面上，老热点板块文化传媒扩散，新热点板块物联网、云计算、软件等新热点板块产生，热点板块轮动明显，市场赚钱效应突出，将吸引更多场外资金入场，推动行情向纵深发展；3、消息面上，国外方面希腊公投，欧债危机出现变数的利空影响，市场已有所反映，短期对市场的影响基本结束。国内方面，利好不断，四大行信贷解冻全年新增贷款规模或达7.5万亿元，信贷闸门突现松动迹象；PMI意外回落未来经济或继续降速，使定向宽松具有必要性；食用农产品价格已连续三周回落，物价涨势加速回落，通胀压力明显缓解，使定向宽松具有可能性。外围利空和国内利好相互对冲，对股指负面影响有限。总之，大盘强势特征明显，行情将向纵深发展，短线可以重仓积极操作。

　　品种选择：短线关注1、文化传媒板块，有长期政策性利好，呈热点扩散局面，深挖该板块有补涨要求个股；2、互联网、物联网、云计算、软件等新产生热点板块，把握“十二五”新产业机会；3、新材料板块经过一定时间的沉寂，有望上涨。

　　交易策略：周三市场强势特征明显，行情将向纵深发展，操作上以买入和持股为主。