海通证券H股发行倒计时 发行不超过12.99亿股

　　【财经网专稿】记者 李欣 海通证券(60837.SH)H股发行进入倒计时阶段。

　　11月22日晚间，海通证券发布公告称，香港联合交易所有限公司(下称联交所)审议该公司发行不超过12.99亿股境外上市外资股 (超额配售权行使前)或不超过14.14亿股境外上市外资股(假设超额配售权完全行使)，并在联交所主板上市的申请。

　　本月17日，中国证监会已经核准了海通证券上述发行请求。

　　公告称，联交所上市委员会于11月 21日对海通证券进行了聆讯。同时，这不并不代表正式的上市批准，联交所仍有对公司的上市申请提出进一步意见的权力。

　　如此，海通证券距其H股上市又近了一步，上市步骤进入履行程序阶段，年内上市几无悬念。

　　安信证券在研究报告中对海通证券的发行价格进行了预判，考虑到公司尚未确定发行价格，故暂用两种方法来测算：一种是，已发行H股的中信证券(6030.HK)发行价为13.3港元/股，较发行时A股的价格约折价6%；若以目前海通证券8.6元为参照数，则海通证券H股发行价约为8.1元；另一种是，以目前所有在内地和香港同时上市的金融股A/H股平均溢价8%，如果海通证券H股发行时A股价格为8.6元，则其H股二级市场价约为8元，考虑10%的折价，发行价格为7.2元。

　　综合两种估计方法，杨建海预计海通证券H股上市的发行价在7.2-8.1元人民币左右。如此计算，海通证券此次将募集资金102亿元-114.5亿元人民币。

　　11月22日，国内某大型券商H股策略分析主管对记者表示，与中信证券(600030.SH/6030.HK)完成H股募资后，进而收购合资券商——里昂证券的股权，做大国际平台相比，海通证券的H股发行并无太多亮点，目前在香港上市的内地券商也不再鲜见。

　　安信证券研报称，海通证券国际化的有序推进，各项业务将稳步发展，公司业绩稳定；雄厚的资本实力将使公司在创新业务中较为受益。

　　(证券市场周刊供稿)