海通证券推迟H股发行工作

　　⊙记者 时娜 ○编辑 梁伟

　　海通证券H股本周四登陆港股市场的计划生变。昨晚，海通证券发布公告称，由于目前市场环境变化以及近期市场意外地出现剧烈波动，出于对投资者利益的考虑，经公司与联席保荐人及联席全球协调人商议后，决定推迟H股发行工作，另行选择适当的时机和发行窗口完成H股发行上市工作。

　　海通证券H股于上周一(5日)至上周四(8日)在港公开招股，据传吸引了逾4000名散户前来认购，最后共获1倍左右超购认购。该公司原计划于上周五(9日)为H股定价，本周四(15日)在港交所挂牌上市。但由于公司与投资界未达成共识，定价延后至本周一，而周一定价并未如期而至，还传出H股上市计划押后进行的消息，让市场大吃一惊。

　　据海通证券H股承销团队人士透露，国际配售和公开发售方面均已获足额认购，之所以取消上市，正是因为定价问题。据悉，有部分投资者认为市况依然波动，打算撤销认购。市场消息称，承销团队试图在上周末力挽狂澜说服投资者，但没能成功。

　　近来，全球股市大幅波动，港股也表现欠佳，多只新股如周大福、宝信汽车及新华人寿保险H股等，均以招股价下限或接近下限定价。若要如期上市，海通证券H股很有可能要像周大福、新华人寿H股一样，面临以招股价下限定价的命运。

　　海通证券此前披露的H股初步招股文件显示，公司拟全球发行12.29亿股H股，其中95%为国际配售，5%公开发售。招股价区间为9.38-10.58港元。海通证券A股昨日收盘报8.26元人民币，相当于10.14港元，若H股以招股价下限9.38港元定价，将较A股折价7.5%。

　　这显然是一直声称“争取以上限定价”的海通证券管理层所不愿看到的。海通证券董事长及执行董事王开国在12月4日的记者会上就曾对海通H股价格表示不满，称其估值已经“严重、严重低估了”。

　　尽管海通证券打起了“退堂鼓”，与其同期招股的新华人寿保险和周大福并未跟随，新华人寿保险上周五(9日)发布公告称，H股的发行价已定为28.5港元，定价接近招股价的下限；周大幅上周五也传出以招股价下限15港元定价。如无意外，新华人寿保险和周大福将于本周四在港交所主板挂牌交易。