城商行经营指标转暖 跨区经营上市解冻信号现

　　本报记者 张友 重庆报道

　　各项监管指标达到历史同期最好水平，整体保持了良好稳健的发展态势——这是银监会前主席刘明康对全国城市商业银行的整体评价。

　　从具体数据看，截至2011年9月末，全国城商行不良贷款率0.79%，比年初下降0.12个百分点，拨备覆盖率298.69%；平均资本充足率13.03%。

　　在此情况下，城商行跨区和上市何时解冻成为关注焦点。此前，城商行跨区和上市由于股东结构、风险管控等原因，被暂时搁置。

　　11月20日，国务院副总理王岐山在湖北考察时指出，城商行等地方金融机构要在提高自身发展质量和效益上下更大功夫，避免片面求大和跨区域盲目扩张。

　　有城商行人士对此给予积极解读，认为这表明相关高层对城商行总体发展是肯定的，但一分为二，出现问题、有风险、盲目的扩张将受到限制，有特色、管控良好的城商行的跨区依然会得到适度支持。

　　该人士表示，齐鲁银行票据案暴露出个别城商行存在的问题，但毕竟是个案。应看到，城商行是目前解决中小企业融资难的重要平台，不乏台州银行、哈尔滨银行、贵阳银行等经营有特色、风险管控得当的机构。

　　上市同样有解冻的迹象。作为改进公司治理结构最重要途径——上市——对城商行闭门已4年。包括银监会副主席周慕冰在内的银监会官员最近先后公开表示支持城商行上市，力求重新叩开城商行的上市大门。

　　不良贷款率0.79%

　　截至2011年9月末，全国城商行资产总额达8.96万亿元，占全国银行业金融机构的比例为8.3%。不良贷款率为0.79%，比年初下降0.12个百分点，连续第四个季度低于银行业平均水平。

　　由于大部分城商行未公开披露半年报和季度财务数据，所以只能以2010年的年报为分析基础。23家城商行不良贷款率为0.74%，远低于同期全国商业银行不良贷款平均水平。

　　从个体看，不良贷款率最低的攀枝花银行仅0.14%，包商银行0.46%，河北银行0.67%。不良率最高的是厦门银行，为1.47%，富滇银行以1.28%次之。

　　“降旧控新”使城商行不良率大降。有的银行以清收为主，如成都银行2010年清收不良贷款3.53亿元；贵阳银行也一举清收7.2亿元不良；郑州银行2010年不良贷款余额为11.4亿元，较年初下降1.7亿元；大连银行不良贷款率也下降了1.2个百分点。

　　拨备覆盖率同样大幅改善。

　　银监会数据显示，截至2010年末，城商行平均拨备覆盖率为218.3%，2011年一季度升至230.2%。银监会规定的拨备覆盖率为150%。

　　记者统计的23家城市商业银行中(盛京银行2010年的拨备覆盖率未找到)，22家平均拨备覆盖率为363%，远高于全国商业银行平均水平，全部22家城商行拨备覆盖都超过150%的最低监管线。

　　齐鲁银行票据案使外界格外关注城商行风控，尽管与股份行的风控水平有差距，但城商行一直在谋求改进风险管理模式。

　　这基于两个原因。一是银监会的外部引导。其次，银行自身也有内在需求，很多银行都在谋求上市和跨区，案件防控等风险管理则与此挂钩。

　　很多城商行逐步将全面风险管理融入到经营中，一个重要举措是借鉴国外先进银行的经验。

　　比如，哈尔滨银行邀请了普华永道、德勤管理咨询公司为其提供管理会计、IT建设、内控体系建设及全面风险管理咨询；重庆银行早在2010年就聘请了普华永道开展全面风险管理，针对不同的风险提出不同的控制措施。

　　城商行的经营品质提升，可以从盈利能力和成本收入比两方面体现。

　　从总资产净利润率看，有17家银行超过1%，南京银行、北京银行、宁波银行3家上市城商行的总资产净利润分别为1.07%、1.25%、1.09%。泰隆银行的该指标高达2.39%。可以说，17家城商行的盈利能力已达到或接近上市银行要求。

　　第二个相对指标是净利润增长率，考量银行的成长性。增长幅度最大的是郑州银行，增长幅度为177%，第二位的是厦门银行，为126%，泰隆银行排第三位。观察泰隆银行最近四年的净利润变化发现，其净利润大幅增长主要是营业收入增长比较快，并保持了较高的利差水平。

　　众所周知，泰隆银行是以服务中小企业起家的银行。尽管过去几年其开设了几家省外分行，但是这一策略并未随分行开设发生大的变化。

　　这并非个案。贵阳银行联手德国IPC、国开行推出了无抵押的微小贷款，始终保持80%以上的资金用于支持中小企业发展，本地市场占有率高达18%。

　　截至2011年9月，城商行已经成为支持中小企业的主力。其贷款份额占银行业贷款份额的8.4%，但其的小企业贷款占整个银行业系统小企业贷款的15%，这表明其中小企业贷款比重远高于股份行和国有行。

　　上市叩门

　　城商行公司治理存在缺陷的一个重要原因就是股权结构不合理。“应该把股权分散化，以达到有效制衡。”重庆大学教授蒲勇健说。引进战略投资者，被看成是城商行破解此难题的重要手段。

　　今年以来，城商行纷纷引进战略投资者。6月，河南省17家城商行集体到上海宣讲，以引进战略投资者。此前，成都银行引进马来西亚丰隆银行，加拿大丰业银行以46.47亿元购得广州银行19.99%股权，成为后者的战投。

　　对于城商行管理层来说，由于与地方政府的特殊关系，难免受制于人，一方面地方的相关融资需求不得不满足，另一方面又有来自银行业监管机构的监管压力。战略投资者的介入，可在一定程度上减弱地方政府对城商行经营的干涉。

　　城商行公司治理改善的一个重要体现是关联交易的减少。比如，截至去年末，富滇银行政府融资平台贷款余额为75.26亿元，较年初减少 11.02亿元，占比较年初降低8.62个百分点。

　　业内共识是，上市是改善城商行公司治理的最佳途径。

　　目前有30多家城商行完成了上市辅导工作，并提出了明确的上市计划。汉口银行、贵阳银行、上海银行的上市议案都获得了股东大会通过，完成了上市的内部程序。

　　但遗憾的是，在2007年宁波、南京、北京三家城商行2007年上市后，暂无城商行上市。

　　银监会一直对此持积极态度。周慕冰最近公开表示，监管层的态度一直就很明确，支持有条件的城商行上市，以使城商行的经营透明化和规范化。

　　12月1日，银监会银行监管二部处长张海川在深圳第九届中小企业融资论坛上表示，“到目前为止所有报我们这里的上市申请，符合标准的都会同意。凡是符合标准的我们都会发路条。”

　　张海川透露，“现在已有9-10家城商行报证监会”。 深交所综合研究所近期对城商行发行上市问题调研后认为，城商行发行上市有利于充分发挥资本市场对中小和微小企业的支持作用。关键是，上市还需要证监会等机构的放行。

　　差别对待跨区

　　与上市一样被暂时“冰封”的还有跨区经营。

　　自2006年出台《城市商业银行异地分支机构管理办法》后，上海银行首开宁波分行，走出了城商行设立异地分行的第一步。到2010年，147家城商行开设异地分行约300家，不过绝大部分是省内分行。

　　跨区使城商行的经营环境发生极大变化。

　　以哈尔滨银行为例，其先后开设成都、天津等六家异地分行，跨区经营增强了抗风险能力。截至2010年末，哈尔滨银行资产总额1272亿元，不良率0.79%。泰隆银行、大连银行、天津银行、贵阳银行等同样如此。

　　2010年初，城商行跨区经营戛然而止。

　　从银行发展规律看，限制跨区不是风控的根本方法，关键在引导银行提高自身风险管控水平。

　　在城商行跨区冰封后，外资行却是频繁跑马圈地，11月23日，菲律宾首都银行常州分行开业；同日，澳大利亚国民银行上海分行开业。渣打、东亚、三菱东京日联银行、德意志银行等今年加速了全国布局。

　　仔细观察会发现，外资银行在完成了在北、上、广等一线城市的布局后，已经将触角伸向二、三线城市，汇丰、淡马锡等通过村镇银行甚至完成了在农村的布局。如果完全限制城商行，对于城商行的发展而言并不公平。

　　此外，目前中国的金融市场并没有达到完全饱和的程度，竞争并不充分，城商行跨区经营则是很好的补充。

　　不过，前述城商行人士表示，跨区应差别对待，一是银监会应厘定跨区的标准，不单纯以资产规模为考量标准，而是对中小企业贷款比重、风险管控水平等进行综合考评，达到标准的予以放行。

　　其次则是区域差别对待。城商行跨区被指责的原因之一是进入一线城市，并无竞争优势。前述城商行人士建言，城商行应优先在区域内跨区，比如珠三角的城商行先在珠三角设立分支机构，西北的城商行先在陕西、甘肃、宁夏设立分支机构。

　　其次，监管可考虑引导银行到西部地区设立分支机构。因为西部的金融资源更为匮乏，银监会发布的零金融机构乡镇分布图也能看出，没有金融机构的乡镇主要在西部。比如，股份制银行就未全部到昆明设立分支机构。青海只有工、农、中、建等约10家银行机构。