应收关联方账款藏猫腻 重庆钢铁被指信披违规
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-09-23 02:27 来源: 证券日报
中国资本证券网 王强
重庆钢铁(601005.SH)上半年实现净利1412万元，同比增长123.42%，但有研报却表示，虽然重庆钢铁业绩有所提升，但公司盈利能力还有待提高。
有分析人士对此表示，重庆钢铁2010年实现净利1000.9万元，仅是公司2008年净利的1.67%，而公司高管却旱涝保收，收入丝毫没有受到业绩大幅下滑的影响。
近日，有投资者反应，重庆钢铁2010年报披露称，关联方耐火材料财务状况不佳，所欠27.9万元账款(欠款时间为3年以上)全额计提坏账准备，但公司在2008年和2009年报中并未披露此笔应收款项。
9月22日，河北功成律师事务所薛洪增律师对此表示：“重庆钢铁2008年和2009年报未披露关联方所欠款项，涉嫌信息披露违规。”
9月22日，重庆钢铁的公开电话一直未能接通。
2年净利下降98.33%
高管旱涝保收
上半年，重庆钢铁实现净利1412万元，同比增长123.42%，基本每股收益0.008元，同比增长100%。
有研报称，虽然重庆钢铁业绩同比有所增加，但是半年净利仅为1412万，与往年相比落差巨大，可以算是一年不如一年。
事实上，自2008年金融危机以来，重庆钢铁的盈利能力持续下降。
重庆钢铁盈利情况一览表
项目 2008年 2009年 2010年 2011年上半年
净利润(万) 59829.8 8402.9 1000.9 1412
基本每股收益(元) 0.35 0.05 0.006 0.008
上表显示，重庆钢铁2010年实现的净利为1000.9万元，仅是公司2008年实现净利的1.67%，2010年的基本每股收益是0.006元，仅是公司2008年基本每股收益的1.71%。
重庆钢铁高管收入一览表 (单位：万元)
名称 2008年 2010年
陈山 27.2 27.3
孙毅杰 26.17 27.4
陈洪 26.23 26.3
李仁生 25.81 26.1
对此，有分析人士表示，重庆钢铁从2008年到2010年，2年时间净利下降了98.33%，而公司高管却旱涝保收；并且，高管们的收入中绝大部分是奖金收入，为何公司业绩如此不堪，高管们的奖金收入却丝毫没有减少呢？
27.9万元应收账款
涉嫌信披违规
近日有投资者向中国资本证券网反映，重庆钢铁与关联方的资金往来可能存在猫腻。
半年报显示，截止上半年，重庆钢铁应收账款(母公司报表)总计4185.9万元，应收关联方账款总计28767.2万元，其中3年以上应收关联方账款主要为应收热陶瓷有限责任公司、英斯特模具有限公司、耐火材料有限责任公司(以下简称，耐火材料)的总计1035.8万元的欠款。
在3年以上关联方欠款中，最值得注意的是耐火材料有限责任公司的27.9万元欠款。
重庆钢铁半年报对此笔应收款表示，耐火材料财务状况欠佳，已召开债权人会议，公司认为该款项的收回可能性很小，故全额计提了坏账准备。
重庆钢铁向耐火材料采购情况一览表
项目 2008年 2009年 2010年 2011年上半年
采购金额(万元) 2401.7 1743.6 1989.7 936.5
令人生疑的是，重庆钢铁2007年报披露，应收耐火材料255.6万元，2008和2009年报披露，不存在应收耐火材料的账款，而公司2010年报却披露，应收耐火材料27.9万元账款，并且这笔款项已被全额计提了坏账准备。
经过翻阅重庆钢铁历年年报后发现，自2008年开始，公司并未向耐火材料销售过产品，以此可以认定这笔27.9万元的应收账款应该是耐火材料255.6万元欠款的尾款。
为何重庆钢铁2008年及2009年的年报都未披露耐火材料的这笔欠款呢？
既然重庆钢铁近年来一直在向耐火材料采购商品，并且也未拖欠货款，这说明耐火材料有相对稳定的现金收入，为何重庆钢铁却收不回这笔只有27.9万元的欠款呢？
有投资者对此表示，重庆钢铁每年都向耐火材料购买商品，却收不回这笔27.9万元的欠款，是不是涉嫌利益输送呢？
9月22日，河北功成律师事务所的薛洪增律师对此表示：“27.9万元对钢铁企业来说并不算一个大数额，说重庆钢铁涉嫌利益输送有点牵强，但是公司在2008年和2009年报并未披露27.9万应收关联方款项，涉嫌信披违规，同时这也反映出公司在财务和信披管理上存在一定的问题。”
9月22日，重庆钢铁的公开电话一直未能接通。