新华锦顶上新业务 拟募6.6亿收购发制品资产
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-11-07 03:17 来源: 中国证券网-上海证券报
⊙记者 王春晖 ○编辑 裘亮
7月19日起停牌筹划重组的新华锦今天公告了重组预案，公司拟以每股11.41元向控股股东鲁锦进出口集团公司、关联方山东海川集团控股公司等8个发行对象非公开发行不超过6300万股，分别购买其持有的预估值约为6.62亿元的发制品企业股权；同时，公司将子公司山东海舜国际75%股权和山东新华锦水产51%股权，分别作价725.84万和845.07万元出售给鲁锦集团。公司股票今日复牌。
根据预案，新华锦本次发行股份购买的资产包括：鲁锦集团持有的锦盛发制品和香港华晟的100%股权，海川控股持有的美国华越38.41%股权，青岛海川工艺投资公司持有的新华锦集团山东海川工艺发制品公司31.13%股权，及自然人万志钢和徐正贤分别持有的海川工艺13.64%和4.23%股权，青岛鑫融发咨询管理有限公司持有的新华锦集团山东海川锦融发制品公司30.64%股权，及自然人魏伟和许小东分别持有的海川锦融9.27%和9.09%股权。从资产盈利能力来看，锦盛发制品和海川工艺盈利能力最强且稳定。锦盛发制品2009年和2010年净利润分别为4397万和4528万，今年上半年实现净利润2528万元；海川工艺2009年和2010年净利润为3996万元和4084万元，今年1至6月为2009万元。
此次购买资产的预估值约为6.62亿元，其中锦盛发制品、海川工艺、海川锦融采用收益法进行预估，香港华晟和美国华越两家公司采用成本法(其子公司采用收益法)。锦盛发制品100%股权预估值为26980.06万元，香港华晟100%股权预估值为12648.99万元，美国华越38.41%股权预估值为7122.22万元，海川工艺49%股权预估值为15023.57万元，海川锦融49%股权预估值为4432.01万元。按照归属母公司所有者权益，此次收购溢价较高的为海川工艺、海川锦融和锦盛发制品，分别增值600.83%、694.82%和150.59%。香港华晟和美国华越分别增值5.07%和5.67%。
新华锦2010年亏损1367万元，今年以来也一直处于微利的状态。新华锦表示，通过本次重组置出盈利能力较差的水产、船舶业务，置入盈利能力较强的发制品业务，将有利于改善公司的盈利构成，提升盈利水平。