山东黄金拟以全现金近8亿美元收购南美黄金公司
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-11-18 03:36 来源: 21世纪经济报道
王洁
一则关于山东黄金出海收购Jaguar 矿业公司的消息传开，当事一方沉默应对，另一方则股价飙涨。
11月16日晚，路透社援引知情人士消息表示，中国大型黄金生产商山东黄金集团正在与南美黄金公司Jaguar Mining接触，拟以全现金近8亿美元收购后者全部股权。
消息指出，双方自今年五六月份开始接触，目前已经报价两轮，最后一次报价至今已经有两周多时间，交易接近成功。到目前为止，山东黄金集团的第二轮出价为每股9.3美元，较Jaguar周二在纽约收盘价溢价73%。
公开资料显示，Jaguar目前已发行总股份为8441万股，另外还有2.685亿美元可转债未到期。按山东黄金的出价，共计需7.85亿美元。如此次交易成功，将成为中国公司目前为止最大笔金矿收购。
11月17日，山东黄金集团国际矿业公司的管理人士向记者表示对这一消息“无可奉告”， 该公司全面负责山东黄金的海外矿业拓展业务。
而当天，受收购传闻影响，Jaguar MINIng的股价则飙涨44.71%报7.8美元，成交量放大至1263万美元。不过，这比传闻所说的山东黄金每股9.30美元的收购出价仍低16%。
17日当天，国内另一家大型矿业公司的人士向记者分析认为：“一般来说，大型的海外收购交易，对消息泄露会慎之又慎，往往到最后达成才会揭晓。在洽谈过程中为外界知晓，或不小心所致，或意味着被收购方释放抬高要价的意图。”
相比过去几年矿业海外投资的热潮，其中黄金收购的比例相对较低。但从目前我国几大主要黄金生产企业的既有战略而言，无论是增加公司资源储备，还是实现国际化的经营目标，都把海外收购视作增长途径之一。
紫金矿业在今年9月连续宣告完成对澳洲诺顿金田公司(NGF)的第二步股权收购，下属子公司皓金有限公司持有NGF 16.98%股权；以及将吉尔吉斯左岸金矿60%股权纳入囊中。该公司董事长陈景河甚至表示：“海外投资是我们当下最重要的工作，每年必须有50亿-100亿的投资。”
同属三大金企之列的中国黄金集团，早在2008年就成功控股了加拿大上市公司金山矿业，后以金山公司和西藏甲玛为主体成立中金国际，作为集团海外资源开发的唯一平台，其上市筹资中有1亿美元将用于海外收购，有多个项目在进行研究考察。
在2010年，山东黄金集团也确定计划，在南美、加拿大和澳大利亚投资矿业资产，考虑在阿根廷、智利、巴西等新兴国家投资铜、锌、铅矿等项目。因为在国内市场上，已有过密集持续的斩获。
宏源证券近期的一份报告总结指出，2008年山东黄金集团收购了海南抱伦金矿，通过债券融资方式收购了河南嵩县九仗沟金矿70%股权、山东蓬莱市河西金矿51%股权、山东莱州鲁地金矿40%股权并增资扩股、山东昌邑市升达矿业100%股权并增资扩股；2010年1月，青海山金矿业公司在西宁举行揭牌仪式，其拥有青海沟里地。
17日，山东黄金集团旗下唯一上市公司山东黄金(600547.SH)一位人士告诉记者，“目前股份公司在资源扩张上主要来自集团公司的注入，基本为国内矿产资源。”
按照一般程序，前期由集团出面进行黄金矿产资源的收购、探矿和整顿，待成熟后再选择合适的时机和方式注入上市公司。
“利用两个市场资源，‘走出去’是包括黄金企业在内的中国矿业公司都要做的一个趋势。” 中国黄金协会副会长张炳南向记者表示。
公开资料显示，Jaguar公司总部位于新罕布什尔州康科德，在巴西已开发三座金矿，正进行第四座金矿的开发。该公司2011年第三季度生产40660盎司黄金，预计全年黄金输出约155000至163000盎司。