宁波建工收购市政集团 400多自然人股东突击归并
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-03-08 01:55 来源: 中国证券网-上海证券报
⊙记者 郭成林 ○编辑 裘海亮
从去年12月19日起停牌筹划与宁波市政集团资产重组的宁波建工，今天终于披露重组方案并复牌。
宁波建工今日公告，与同创投资、中亘基、景崎、景杰、景吉、景浩、景合、景威、中嘉基、景腾于2012年3月7日签署了《发行股份及支付现金购买资产协议》。根据协议，公司向上述交易对象发行股份及支付现金购买其持有的宁波市政工程建设集团99.96%的股份。上述标的资产的预估值约5亿元，公司支付现金约8070万元、发行股份支付约41930万元收购标的资产。其中，每股发行价格为6.82元，发行的股份合计约6148万股。
同时，公司还拟通过询价方式向符合条件的不超过10名特定投资者非公开发行股份募集配套资金，募集资金总额不超过交易总额的25%，即1.67亿元；发行价格为6.138元/股，非公开发行的股份合计不超过2721万股，募集配套资金将用于增加标的公司注册资本以发展其主营业务。
值得一提的是，不论是6.82元还是6.138元的发行价格，都较公司停牌前5.99元的收盘价有一定溢价，这是由于宁波建工自2011年8月16日上市以来股价持续走低，导致前二十日均价高于现价所致。在此背景下，宁波建工仍推行重组，可见交易双方对当下股价存有一定信心。
据公告介绍，宁波市政集团是由原宁波市市政工程总公司经股份制改造建立以来，一直主要从事道路工程、桥梁工程、市政公用工程施工业务，经过10多年的发展，已取得市政公用工程施工总承包一级、公路工程施工总承包二级等资质。
公告资料显示，市政集团2011年末未经审计的账面总资产23.49亿元，净资产2.59亿；2010年和2011年未经审计的主营业务收入分别为19.11亿元、22.08亿元；净利润分别为2893万元、4827万元。
对于此次重组的影响，公告表示，标的资产注入后，公司建筑主业更加完善，可充分实施相关业务板块的资源整合，发挥协同效应，提升公司的整体实力。
还有一个颇值得关注的看点，市政集团实际股东人数多达436人，于重组前突击成立持股公司进行归并。2010年7月11日，市政集团最早向宁波同创投资股份公司定向增发4200万股普通股，增资价格为每股1元；此后至2012年2月，市政集团股东人数由453名变为436名；同期，公司开始归并股东，435名自然人股东持有的市政集团8868.952万股转让给同创投资等10家公司。以目前重组方案估算，宁波建工本次交易预估值为5亿元，约合4.5元/股；也即意味着同创投资入股两年不到，增值4.5倍。