云天化股票今复牌交易 集团将实现整体上市

　　陈晶泽

　　昨日晚间，停牌近4个月的云天化(600096.SH)公布了重组预案，如果预案通过，云天化集团主营业务将实现整体上市，公司股票也将于今天正式复牌。

　　公告显示，云天化拟通过发行股份购买资产、支付现金和发行股份募集资金等方式购买云天化集团等九家企业持有或有权处置的云天化国际100%股权等资产，同时拟向不超过10名投资者发行股份募集资金，从而实现云天化集团主营业务整体上市。重组完成后，云天化将成为全国最大的磷矿采选企业，亚洲第一、世界第二的磷复肥生产商，变身为具有资源优势的综合性化工龙头企业。

　　此次增发发行底价为不低于12.87元/股。预案共分为两步，其一为云天化拟向云天化集团等九家企业发行股份购买其持有或有权处置的云天化国际、磷化集团、天安化工、三环化工、中轻依兰、天创化工等资产，其中包括向中国信达以发行股份和支付现金4000万元的方式购买其持有的天达化工29.67%的股权，上述发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票交易均价，即14.3元/股；其二为拟向不超过10名投资者发行股份募集配套资金，用于购买云天化集团持有的天达化工70.33%的股权及补充流动资金。

　　经初步估算，上述交易标的资产的预估值为约160.7亿元，发行股份数量总计约为10.27亿股，其中募集资金总额不超过53.6亿元。

　　注入上述优质资产后，云天化将拥有化肥(包括磷肥和氮肥)、有机化工、玻纤新材料、磷矿采选、磷化工等五大业务板块，盈利能力及资产规模将得到大幅提升。根据拟购买资产未经审计的财务报表，其2011年度归属于母公司的净利润为10.83亿元，按照本次交易发行约10.27亿股计算，重组后云天化2011年每股收益将由0.26元增加至0.71元，增幅达到173%，盈利能力显著提升。同时，云天化2011年年报中归属于母公司所有者的净资产为62.37亿元，本次标的资产预估值占其比例为257.6%。

　　2008年云天化曾公告通过重大资产重组实现云天化集团整体上市的方案，但受金融危机的影响而作罢。