交行拟A+H定增募资566亿 两地监管机构初步认可

　　⊙记者 唐真龙 周鹏峰 ○编辑 于勇

　　交行再融资方案昨日敲定。该行公告称，董事会昨日审议通过了关于非公开发行A股、H股补充核心资本的决议，募资额为566亿元，发行对象包括财政部、社保基金等。

　　根据方案，交行本次拟向境内外特定投资者以定价方式发行A股和H股股票，其中，发行A股股票65.42亿股，发行价格为4.55元/股；发行H股股票58.35亿股，发行价格5.63港元/股，募集资金总额约人民币566亿元，扣除相关发行费用后全部用于补充核心资本。

　　2011年以来，银监会新资本管理办法对风险加权资产和资本的认定，以及最低资本充足率提出了更高的要求。截至2011年9月末，交行核心资本充足率为9.24%，随着监管要求的提高，交行面临补充核心资本的迫切需要。

　　交行本次非公开发行A股的发行对象包括财政部、社保基金、平安资产管理公司、中国第一汽车集团公司、上海海烟投资管理有限公司、中国烟草总公司浙江省公司及云南红塔集团有限公司等7名特定投资者；H股的发行对象为财政部、汇丰银行、社保基金、Best Investment Corporation、中国人寿保险(海外)股份有限公司、中再资产管理股份有限公司、新华人寿等特定投资者，并由中信证券融资(香港)有限公司作为配售代理进行包销H股其余股份。

　　其中，财政部出资人民币150亿元，认购25.30亿股A股和7.59亿股H股，持有交行股份的比例从26.52%略增至26.53%；汇丰银行出资133亿港元，认购23.56亿股H股，持有交行股份的比例维持19.03%不变；社保基金出资人民币150亿元，认购18.78亿股A股和14.06亿股H股，持有交行股份的比例从11.36%增至13.88%。

　　交行相关负责人对本报记者称，本次再融资之所以选择定向增发的方式，主要是考虑到交行三大股东，财政部、社保基金和汇丰银行一向对该行长期发展给予大力支持，通过在两地向特定投资者进行定向配售，由大股东出资解决大部分资本缺口，既能减少对二级市场的冲击，也能在较短的时间内筹集到大规模的资金，及时补充资本实力，尽快推动各项业务的稳定快速发展。

　　两地监管机构对本次交行A+H定向增发方案也初步表示了认可和支持。交行相关负责人对本报记者称，监管部门认为本次定向增发方案符合法律法规要求，并充分参考了市场惯例，大银行首次同时通过境内外资本市场向少数投资人定向募集的方式，对市场冲击最小。

　　交行称，此次非公开发行A股和H股完成后，其资本充足率及核心资本充足率将得以提高，有助于该行“走国际化、综合化道路，建设以财富管理为特色的一流公众持股银行集团”发展战略的有序推进，提升盈利能力和抗风险能力。该行本次再融资方案尚需提请股东大会审批，并报请银监会、证监会等监管机构核准。