5月31日可能影响股价重要公司消息及点评

　　证券时报网（www.stcn.com）05月31日讯

　　永辉超市（601993）大股东和二股东分别增持和减持股份，后者承诺12年报前不再减持，前者尚无继续增持计划

　　永辉超市昨日晚间公告大股东张轩松先生和二股东民生超市于5月30分别增持和减持其所持公司股票550万股，占比总股本0.716%，成交价28元/股；民生超市同时公告自当前起至2012年报公告之日前将不减持公司股票。该交易后，张轩松先生持股比例增加至21.52%，同时其承诺本次增持股份2013年12月15日之前不减持、不转让，后续尚无继续增持计划。民生超市曾于2012年5月24-25日合计减持公司2600万股，成交价28.5元/股；本次交易后，民生超市持股数减少至12640万股，持股比例进一步减少至16.46%。

　　点评：海通证券指出，民生超市的减持主要是外资PE的股权投资收益实现行为（符合PE投资的性质和盈利要求），而并非是其对公司未来发展态度的体现；而本次交易则体现了大股东对公司长期发展的信心，同时民生超市在未来约11个月的时间内将不再减持公司股票，则更有利于减轻机构持仓变化对公司股价的压力，维持市场信心。

　　长期看，海通证券认为公司是目前A股市场上最优秀的连锁超市企业，具备优异的经营管理和供应链整合能力，结合其以生鲜为主的差异化经营形成短期内较难模仿的核心竞争力；短期看，由于公司以大店形式新进皖南、东北等区域，尚需一定培育期，但基于其在重庆、北京、贵州、安徽等地的异地扩张成功经验使得我们对其在其他区域扩张具有较强的信心。

　　海通证券预计公司2012-14摊薄每股收益分别为0.75、1.00和1.38元。公司目前股价为28.36元，总市值218亿元，相对于我们预测的公司2012年260亿的销售收入， PS为0.8倍；考虑到公司未来三年仍可保持35%以上的规模复合增速以及目前的净利润率压力主要来自新进区域的集中开店，海通证券给以公司33.89元（对应2012年1倍PS）的12个月目标价和“增持”的投资评级。

　　农业银行（601288）副行长杨琨正协助有关部门调查

　　农业银行（601288）5月30日晚间发布公告称，公司近日了解到该行执行董事、副行长杨琨目前正协助有关部门调查。但经农业银行董事会确认，截至目前，根据董事会知悉的资料，该行的业务、营运及财务状况不会受到影响。农业银行将进一步跟进该事件，并及时对最新情况予以公告。

　　点评：财新网指出，杨琨案发于京城一家房地产企业家的赌博事件；而据知情人士透露，这位房地产商便是王耀辉，他所实际控制的北京蓝色港湾置业有限公司成立于2004年3月18日，注册资金1.8亿人民币。同年，杨琨被委任为农行副行长，杨也是长期主管对公业务的行领导。公开资料显示，2004年9月29日，北京蓝色港湾置业有限公司成功以10.08亿人民币竞得北京朝阳公园“蓝色港湾商业配套设施”项目用地，开发蓝色港湾国际商区·SOLANA商业中心项目，该区域位于朝阳公园西北角，该项目占地11.2公顷，建设规模15万平方米，为北京市及朝阳区两级政府确定的重点项目，已于2007年底竣工，2008年6月对外营业。而一位接近农行的人士透露，“农行和蓝色港湾存在贷款，且关系非常密切。”

　　此外，知情人士透露，杨琨的问题恐怕不止于此，还有多个疑点。随着调查的深入，将会逐步解开。

　　重庆啤酒 （600132）公告称将不申请乙型肝炎疫苗Ⅲ期临床试验

　　重庆啤酒（600132）5月30日晚间公告，公司董事会同意控股子公司重庆佳辰生物工程有限公司不申请“治疗用（合成肽）乙型肝炎疫苗治疗慢性乙型肝炎的疗效及安全性的多中心、随机、双盲、安慰剂对照的II期临床研究”的Ⅲ期临床试验，并不再开启新的单独用药组II期临床研究。

　　点评：证券时报指出，虽然单独用药组的研究终止，但重庆啤酒联合用药组的研究还将继续。根据公告，该公司董事会同意佳辰公司按原定II期临床方案进行“治疗用(合成肽)乙型肝炎疫苗联合恩替卡韦治疗慢性乙型肝炎的疗效及安全性的随机、双盲、多中心II期临床研究”。其目的是“初步评价与单用恩替卡韦治疗相比，治疗用(合成肽)乙肝疫苗联合恩替卡韦治疗HbeAg阳性慢性乙型肝炎患者的疗效及安全性”。记者查阅资料发现，恩替卡韦别名恩替卡韦水合物、恩替卡韦一水合物，是最新抗乙肝病毒的一线药物。

　　不过，第三军医大学保持沉默的态度令该项目继续研究还存在重大不确定性。重庆啤酒下属佳辰公司曾两次向该项目联合申办方第三军医大学致函，希望该校尽快就该项目后续工作相关事项提出意见，但未获第三军医大学回复。

　　据了解，联合用药组临床试验于2010年6月召开启动会，试验周期96周，预计将在2013年初结束，随后将进行揭盲、统计分析和总结工作。截至目前，完成整个联合用药组实验及总结工作预计还将投入1000万元左右。