12日可能影响股价重要行业消息及点评

　　证券时报网（www.stcn.com）06月12日讯

　　6月12日可能影响股价重要行业消息及点评：

　　中国正考虑对部分重要资源产品实行收储政策，包括铜、稀土、钨等，并考虑对部分稀有金属也将采取类似稀土管理办法。

　　点评：方正证券认为，国家收储机制建立后，将有望避免各种重要资源品种像2011年稀土价格大起大落的现象。一方面，价格的大幅波动有望受到抑制；另一方面，有利于各行业的稳定健康发展。方正证券认为未来钨、锑等矿开采及出口配额依旧紧张，国家收储钨、锑金属资源将很好支撑价格；稀土价格近期仍将维持稳定但将逐步缓慢恢复性上涨。基于此，结合对市场的判断，建议关注包钢稀土（600111）、正海磁材（300224）、厦门钨业（600549）、章源钨业（002378）和辰州矿业（002155）等。

　　山西优混6月11日平仓价格765元/吨，较上周下跌0.6%，较上月下跌3.2% ，与上年同期下跌9.5%。秦皇岛港口6月11日库存908万吨，较上周上涨10.1%，较上月上涨57.9%，较上年同期上涨55%。NEWC6月8日价格90.33美元/吨，较上周下跌2.0%，较上月下跌9.0%，较上年下跌24.3%。

　　点评：海通证券指出，908万吨的港口库存，创下2007年7月以来的第4高位，下游需求不振是当前煤价低迷和库存高企的主要因素，从数据对比看，除了合成氨2012年1-4月产量同比增长7%，表现较优异外。

　　此外国外煤价较国内煤价当前低80元左右，刺激企业转向采购外煤，也抑制国内煤炭消费和价格。海通证券对未来煤炭价格看法，可能小幅波动，下跌空间不大。小幅波动的判断，因为当前社会库存3.4亿吨，无处不在的库存将平抑煤价波幅。下跌空间不大，因中国刺激政策作用将在随后几个月出现，提升煤炭消费水平，对价格构成支撑，同时国外低迷价格下，有传言一些高成本矿可能会关闭，减少供应量，支持价格水平。煤价下降正在兑现之前的市场预期，低迷股价已经反映此预期，尽管当前难以判断煤价底部究竟在何处，煤炭公司业绩增速放缓程度几何，但预期不会很大，因此股票价格或已提前于业绩和煤价触底，同时展望未来政策，除中国，海外市场亦陆续有宽松政策出台，刺激投资者情绪，资金将可能转向风险资产。

　　6月6日，《中医药事业发展“十二五”规划》正式印发，对于2015年中医药医疗资源和服务等方面提出了具体的目标，如“力争100%的地市建有地市级中医医院，70%的县中医医院达到二级甲等中医医院水平，95%以上的社区卫生服务中心和90%乡镇卫生院设立中医科、中药房”，“中医医院总诊疗人次争取超过5.5亿人次”。这些具体目标的实现，有助于扩大中医药的服务渠道，为中药产业发展提供基础支持，推动终端消费需求。

　　点评：中金指出，宏观经济预期引起的市场波动中，医药板块显示相对防御性，上周沪深300医药指数下跌0.6%，远远好于沪深300指数表现（下跌4.1%）。随着市场风格转换，近一个月以来医药板块表现显著好于市场。随着成本回落和政策趋缓，近3个月以来的医药制造业数据趋好。在刚性需求支持下，整个医药行业收入持续稳定增长，随着企业强化创新、调整品种结构和定价政策趋于缓和，行业利润增速将步入恢复。政策压力和行业环境变化推动下，制造业行业整合拐点已至，领先企业将获得更多的发展机会和市场份额。目前板块动态PE在22x附近，行业回暖趋势下估值具备安全边际，可以对潜力公司进行布局。

　　中金建议自下而上盯紧创新能力和品牌执行力，寻找持续增长故事，短期可以关注基础药物领域整合给龙头企业带来的市场空间。维持前期的观点，稳健组合建议布局恒瑞医药、天士力、华东医药、云南白药、东阿阿胶等增速和估值均比较适中的一线企业；成长型组合建议关注双鹭药业、新华医疗、华海药业、海翔药业、康美药业等业绩增速较快公司。低估值群体中，建议持续关注康缘药业、丽珠集团等具备内在变化因素的企业。

　　根据中华全国商业信息中心的统计：2012年5月份，全国50家重点大型零售企业商品零售额同比增长10.3%，增速环比4月回落4.33个百分点。

　　点评：东方证券指出，受益于6月份几大节日（六一、端午、父亲节等）促销及节能家电优惠政策推出及央行降息等在一定程度上刺激和带动消费增长，预计6月销售增速好于4、5月份增速或至少持平，预计二季度全国50家重点大型零售企业零售额同比增速在12-13%左右，远好于一季度8.15%的增速。

　　东方证券看好行业中长期投资机会，建议重点关关注二三线区域龙头百货公司如合肥百货(000417，未评级)、友好集团(600778，未评级)、海宁皮城(002344，买入)等。

　　国家发改委环资司副司长谢极在“2012中国绿色低碳产业创新发展论坛”上透露，国务院目前正在审批《“十二五”节能环保产业发展规划》，近期有望出台。

　　点评：海通证券指出，受此消息影响，昨日节能环保相关个股普遍上涨，符合前期所判断“在业绩真空期（例如5-6月）环保个股波动主要受外部政策（预期）影响”。2012年环保投资增速反弹是大概率事件，上半年节能环保规划出台预期将刺激阶段性行业表现，延续了年初以来的环保个股估值修复的趋势。但行情持续性仍待上市公司订单、业绩兑现，目前了解到的半年报情况仍未明显变化，进入7-8月份后需关注回调风险。展望下半年，随着各项政策陆续落实，行情将逐步向订单驱动、业绩驱动转变，继续推荐具备竞争优势的子行业龙头、及存在新业务突破的“三大（九龙电力、碧水源、桑德环境）三小（国电清新、维尔利、东江环保）”。