6月26日可能影响股价重要公司消息及点评

　　证券时报网（www.stcn.com）06月26日讯

　　6月26日可能影响股价重要公司消息及点评：

　　国中水务（600187）今日公布非公开发行预案。拟向不超过10名特定投资者增发不超过1.6亿股，价格不超过8.03元/股。拟募集12.9亿元用于天地人90%、淮北中联环100%股权收购（5.29亿元）、4个水务工程建设（4.23亿元）、对子公司增资（1.9亿元）以及补充流动资金（1亿元）。该预案仍有待公司股东大会审议及证监会的批复。公司股票今起复牌。

　　点评：海通证券认为，从股权收购价格来看，公司本次收购天地人相当于9.83倍PE、6.79倍PB，对比与天地人业务最为类似的维尔利来说，PE具有一定折价，PB有所溢价（后者2011年PE为45.85倍，PB为2.53倍）。而收购的淮北中联环公司，收购价格相对应PE为16倍、PB1.7倍，这一估值水平较二级市场公司折价约20%-30%。总体收购价格较为合理，这部分收购将为公司增加权益净利润0.5-0.6亿元。公司4个在建项目东营河口污水工程、九华供水工程、九华污水工程、牙克石给排水工程预计投产时间都在2013-2014年，对公司短期业绩无影响。

　　海通证券称，本次发行完成后，公司总股本增加至5.87亿股，归属母公司净利润在1.3-1.4亿元，摊薄后EPS为0.22-0.23元，当前股价9.47元，动态PE43倍，较同行偏高，暂不给予评级。

　　泰和新材（002254）6月25日晚公告，由中国人民解放军总后勤部军需装备研究所承担、公司等5家单位参研的“十二五”863计划新材料技术领域“高性能纤维及复合材料制备关键技术（一期）项目”课题——“国产芳纶Ⅱ复合材料制备及应用关键技术”研究任务于2012年3月正式启动。公司具体负责课题任务中的“国产高强芳纶Ⅱ长丝研究”。该专项公司共可获得国家专项拨款274万元，其中83万元已于近日拨付公司账户，用于支付研发经费。

　　点评：国海证券认为，由于氨纶价格同比下降、成本同比上升，我国氨纶处于行业性亏损状态，公司一季度仅实现归属于上市公司股东的净利润511.68万元，同比下降92.45%。为破解行业困局，公司加大氨纶、间位芳纶、对位芳纶中的高附加值品种所占的比例，取得了较好的效果。进入4月份以来，公司差别化氨纶得到了市场的认可，在市场整体平淡的情况下呈现供不应求的状态，产品价格小幅上调，盈利能力明显改善。公司前期发布公告预计2012年1-6月将实现归属于上市公司股东的净利润3000万元–4000万元，公司业绩逐步回暖的势头已基本确立。

　　芳纶Ⅱ又称对位芳纶，是防弹、光缆、汽车等领域的关键材料。公司参加863计划后可通过上下游产业合作、多方筹措经费等方式，攻克高强对位芳纶长丝的技术难题，解决我国军警人员防弹装备的材料瓶颈，扩大泰普龙纤维在高端领域的应用。

　　思源电气(002028)复牌并公布股权激励计划草案，拟向激励对象授予1730万份股票期权，约占公司股本总额的3.93%。行权价格为12.11元；授予期权的主要行权条件为以2011年净利润为基数，2012-2015年净利润增长分别不低于30%、60%、100%、120%；公司2012-2015年净资产收益率分别不低于6%。

　　点评：华泰证券认为，思源电气本次股权激励计划草案提出的净利润增长的行权条件有一定的挑战性，能够调动激励对象的积极性；同时，行权价高于公司当前股价，该机构认为本次股权激励计划能够对公司形成利好，对股价产生支撑作用。

　　宝光股份(600379)因筹划重大事项，自6月18日起停牌。公司公告本次讨论的重大事项相关条件还不成熟并复牌；同时承诺复牌后3个月内不再筹划有关重大事项。

　　点评：华泰证券称，宝光股份终止筹划重大事项，对基本面不造成实质性影响。但公司停牌以来，股市下跌幅度较大，复牌后补跌的概率较大，建议投资者回避。

　　万丰奥威(002085)拟以3878.32万元收购威海万丰镁业科技发展有限公司68.8%的股权，万丰镁业2011年实现营业收入为1.13亿元、净利润为577万元。2012年一季度实现营业收入2695万元、净利润为270万元。

　　点评：华泰证券认为，万丰镁业是我国较早进行镁合金材料及汽车零部件，尤其是镁合金车轮等力学结构件研发的企业，公司收购其股权有利于丰富公司的产品线，增强盈利能力，同时也可以使公司在轻合金车轮业务领域实现全覆盖，为公司在新能源汽车市场上实现重大突破。预计本次收购将对公司股价有一定提振。