上市银行金融牌照盘点：交行门类最齐全

　　光大深发展母公司“全牌照”

　　■本报记者 曹 蓓

　　历时多年，招商银行收购西藏信托还是没有达成。7月3日，招行发布公告宣布停止收购西藏信托六成股权，而招行对招商信诺50%股权的收购计划也已经历了四年时间，目前尚未有最终结果。

　　在这数年时间里，上市银行已经在综合经营领域开疆拓土。据《证券日报》记者不完全统计，已上市的16家上市银行当中，交行、建行的金融牌照种类最多，除了银行以外，交行拥有证券、基金、保险、信托等6种金融牌照，建行、农行分别拥有5种，而工行、中信银行均拥有4种金融牌照，此外，中行另拥有3种金融牌照，兴业、民生、招行另控股2类金融公司，浦发银行、光大银行、南京银行各另拥有1种金融牌照，深发展、华夏银行，截至目前并未获得直接除银行外的证券、基金、保险等金融牌照。

　　“金融机构的综合化经营主要是指一家金融机构经营若干不同性质的金融业务，如商业银行除了经营传统的存贷汇等业务之外，又经营非商业银行的金融业务，包括租赁、信托、保险、投资银行、证券、基金、期货等业务。业务经营的综合化正在中国的一些银行业金融机构快速发展，并表的附属机构也随之不断增多，这已成为当前中国银行业经营转型的一个重要趋势。虽从国际上看，金融机构的综合经营不是什么新问题，但对中国的银行业来说，还属于新情况，将面临许多新挑战。”中国工商银行首席风险官魏国雄指出。

　　上市银行金融牌照大盘点

　　据记者统计，交行是上市银行当中，金融牌照最多的一家，旗下拥有基金、证券、信托、保险、金融租赁、财务等多家子公司，除了银行外，还拥有6种金融牌照。

　　同花顺iFinD金融数据统计显示，交通银行控股或参股公司包括交银施罗德基金管理有限公司、交银国际证券有限公司、交银国际信托有限公司、交银康联人寿保险有限公司、交银金融租赁有限责任公司、交通财务有限公司等。

　　建行、农行紧随交行其后。建行控股或参股的公司有建银国际控股有限公司、建信人寿保险有限公司、建信信托有限责任公司、建信基金管理有限责任公司、建信金融租赁股份有限公司等。农行已控股成立农银汇理基金管理有限公司、农银国际控股有限公司、农银金融租赁有限公司、嘉禾人寿，另外还有农银财务有限公司等。两家银行分别斩获另外5种金融牌照。

　　工行、中信这两家上市银行分别拥有除银行以外的4种牌照。工行旗下拥有工银瑞信基金管理有限公司、工银租赁、工银国际和刚刚获批的工银安盛人寿等；2009年，中信银行成功收购中信国际金融控股有限公司（简称：中信国金）70.32%股权，另外还拥有信诚人寿保险有限公司、中信信托投资有限责任公司、振华国际财务有限公司等子公司。

　　中国银行的业务范围除了商业银行外，另有三种金融牌照。涵盖投资券商、保险、信托等领域，旗下拥有中银国际证券有限责任公司、中银保险有限公司、中银信托等。

　　招商银行旗下除了招银国际金融有限公司、招银金融租赁有限公司等控股子公司以外，另有联营的企业招商基金管理有限公司、银和再保险有限公司等。民生银行另有基金和金融租赁两种金融牌照，控股子公司包括民生加银基金管理有限责任公司、民生金融租赁股份有限公司等。兴业银行拥有兴业金融租赁有限责任公司、兴业国际信托有限公司等。

　　此外，光大银行、浦发银行、南京银行分别拥有金融租赁、基金的牌照，旗下子公司分别为光大金融租赁股份有限公司、浦银安盛基金管理有限公司和江苏金融租赁有限公司。值得一提的是，光大银行母公司光大集团已经实现了“全牌照”。

　　此外，华夏银行和深发展银行目前并未控股非银行金融机构的子公司。不过，今年2月，华夏银行发布公告称公司董事会议通过同意在云南省昆明市设立金融租赁公司，但该公司目前还在筹备当中。而深发展的控股集团中国平安，已经攒齐包括保险、银行、信托、证券、资产管理和基金在内的所有金融牌照。

　　在16家上市银行控股或参股的公司中，唯独难见期货公司的身影。目前，银行参与期货业务的牌照尚未放行。有银行人士指出，从市场层面来说，应该是成熟了，只不过从现有政策来说还不成熟。

　　但是已经有银行先行了一步。记者查阅中银国际期货的网站，公司介绍称，中银国际期货有限责任公司(以下简称“中银国际期货”)由中银国际证券有限责任公司全资设立，注册资本金为1亿元人民币。 从事商品期货经纪、金融期货经纪业务。“未来会有更多银行对参与期货业务的要求越来越迫切。”业内人士指出。

　　综合经营诱惑与风险并存

　　从上市银行的年报来看，综合经营带给银行的不仅是经营范围的扩大，所产生的效益也日益体现，成为多家银行利润新的增长点。

　　以农行为例，2011年年报显示，旗下的农银国际控股有限公司作为该行开展投行业务的专业平台，主要从事直接投资、企业融资、证券经纪、资产管理等全方位的投资银行服务。截至2011年末，农银国际总资产为41.60亿港元，所有者权益为33.25亿港元，全年实现净利润1.23亿港元。

　　农银金融租赁有限公司截至2011年末，总资产为137.95亿元，所有者权益为21.78亿元，全年实现净利润1.58亿元。

　　农银汇理基金管理有限公司截至2011年末共管理11只公募基金产品，涵盖了股票、混合、债券、货币市场、指数型等主要基金类型，资产管理规模为162.88亿份，总净值为145.34亿元，所有者权益为2.71亿元。全年实现净利润0.44亿元。

　　光大金融租赁股份有限公司截至上年末租赁资产余额80亿，净资产9.9亿，净利润1.6亿。

　　“尽管银行金融机构实施综合化经营有很多有利的因素，但是要经营好，达到预期目标，并不是一件容易的事情，尤其是其中的风险管理问题十分复杂。事实上，经营新领域的业务本身就面临两种可能：既有可能会带来新的利润增长点，也有可能是一个难以填平的亏损源，成为沉重的包袱。”中国工商银行首席风险官魏国雄指出。

　　他认为，银行业金融机构要保证综合化经营的健康发展，关键是要有强有力的自我风险管理能力，还要有严格的风险管理制度以及有效的外部监管规定。同时又要根据综合化经营的程度、各类业务的占比等差异情况，在具体的风险管理要求上有所区别。