时报解读：博云新材增发募资投向C919客机项目

　　证券时报网（www.stcn.com）07月13日讯

　　公告主要内容：

　　13日晚博云新材（002297）发布了非公开发行股票预案，公司拟以不低于12.77元/股的价格，向包括控股股东粉冶中心在内的不超过10名的特定对象，发行不超过4925万股股份，募集资金不超过6.29亿元。募集资金将增资长沙鑫航用于飞机机轮项目、与霍尼韦尔设立合资公司实施飞机机轮刹车系统项目以及补充流动资金。其中粉冶中心认购比例不低于发行股份总数的10%，不超过20%。

　　背景：

　　中国商飞C919大型客机项目于2008年底启动，将于2014年底首飞，2016年交付。2009年博云新材与全球航空航天巨头霍尼韦尔国际公司联合竞标成功，获得了C919大型客机机轮刹车系统的独家供应资格。公司全资子公司长沙鑫航作为机轮、刹车系统的专业化研制生产企业，被中国商飞选定为C919飞机前、主机轮供应商。

　　根据最新统计，目前中国商飞C919大型客机订单总数已经达到280架次。据预测，二十年内将生产C919系列飞机2000架次以上。目前全球运营波音系列飞机近8000架，空客飞机6000架以上，波音公司预测在未来20年内将新增2.9万架民用飞机，飞机机轮刹车系统全球市场需求巨大。此外，我国每年军用飞机刹车系统的订货额已超过数十亿元。

　　此次出资组建合资公司为具体实施方，其注册资本为8000万美元，公司出资额3920万美元占49%，霍尼韦尔占51%。双方同意霍尼韦尔在C919首飞后将1%股权转让公司，从而使得公司股权总比例增至50%。

　　影响：

　　项目建设完成投产后，长沙鑫航项目可实现产品年营业收入2.35亿元，净利润3099万元；合资公司项目可实现年营业收入4.68亿元，净利润1.16亿元。按公司占合资公司50%股权计算，此次募投项目达产后实现营收和净利润相当于2011年博云新材的34%和49%。

　　项目完成后，鑫航公司将建成具有国内领先水平的机轮、刹车系统生产线，实现公司从飞机机轮刹车零部件供应商向飞机机轮刹车系统供应商的转变。另一方面，通过参与飞机机轮刹车系统的研发、设计、生产、销售和售后服务业务以及提供配套机轮产品，有利于提高公司提升国际市场地位和拓展国际市场空间。