广发证券储备逾百新三板项目

　　李隽 安卓

　　备战场外市场，广州科学城跃跃欲试

　　“广州金融创新服务区将抓住建设‘新三板’市场的机会，力争建设好广州股权交易中心(下称‘股交中心’)，并逐步形成较发达的场外交易市场。”在近日举行的中国(广州)国际金融交易博览会(下称“广州金博会”)期间，广州市萝岗区科技与信息化局副局长朱平公开表示。

　　萝岗区政府一位负责人向《第一财经日报》记者透露：“股交中心的政策运行都在政府的层面，从我们开发区的角度来说，也在研究以后能否制定一些类似‘新三板’的扶持政策。”

　　不过，相对于地方政府“摸着石头过河”的谨慎，广州的券商们已经提前布局，发力“新三板”业务。据本报记者了解，近日有当地券商与不少企业签约了“新三板”项目合作协议，其中仅广发证券(000776.SZ)就储备了上百个项目。广发证券相关负责人日前对记者表示，公司正在筹划建立券商主导的区域性柜台交易市场。

　　广州科学城打造股权投资基地

　　据了解，股交中心落户广州市萝岗区科学城的金融创新服务区，注册资本1.8亿元，由广州国际控股集团有限公司、广东粤财投资控股有限公司、广州凯得控股有限公司共同出资成立，主要为非上市企业提供挂牌服务。

　　朱平透露，股交中心以及萝岗区政府，会在前期让企业了解“新三板”，尤其是初创成长型的企业。“就像我们最初搞创业板一样，只有让他们自己明白了，才能切实地感受到上‘新三板’可以让他们的公司运作规范化，通过这个渠道进行一定程度的融资。”他表示。

　　在培育“新三板”企业方面，朱平透露：“一方面，我们邀请行业内的专家，包括深交所主管这方面业务的专家到我们这边讲解；另外，我们也邀请券商讲解路演，企业对此非常积极。同时，我们也请了其他金融机构，包括会计师等为创业板上市服务的机构过来讲解。从政策层面上，我们在全国的开发区里面，率先推出了针对上‘新三板’的企业提供最高100万元的相关费用资助。”他认为，某些中小企业可能希望找一个合适的券商，“我们手里面有着丰富的券商资源，可以提供给他们。”

　　上述萝岗区政府负责人则称，股交中心建设的具体框架还没有出来，可能要等国家的“新三板”政策出来以后，才定位股交中心。“目前来看，我们分析是要有一个错位的发展，广州股交中心是一个区域市场的概念，‘新三板’是一个全国统一市场的概念。开发区也在研究以后能否制定一些类似‘新三板’的扶持政策。”他表示。

　　一位接近股交中心的人士则向记者透露，企业挂牌的门槛比较低，如果从改制算起，一般两三个月可以实现挂牌，不过需要有该中心认定的推荐机构会员、会计师事务所、律师事务所、资产评估事务所为其提供服务；而企业可以自主选择中介服务机构，费用主要包括推荐费80万~100万元以及督导费每年5万元；该中心也会收取咨询、初审、登记、托管等项费用。

　　广州券商发力新业务

　　在日前召开的广东“产业资本融通创新论坛”上，广发证券一位负责人透露，广发证券正在筹划建立券商主导的区域柜台交易市场。该人士称，未来区域柜台交易市场形成以后，广东资本市场和经济发展将会呈现新局面，柜台市场将成为广东企业上市的预备市场，今后对主板市场的交易价格、交易频率和交易费用等，都会提供更广泛的参考空间，预计未来柜台市场的上柜企业将多倍于现有主板市场的数量。

　　另一方面，券商在推荐广东企业上柜、促进广东企业上市过程中，将可以提供一系列包括融资、并购、直投、重组、做市等服务，也能把企业发行的私募债、股权信托等产品纳入柜台市场进行交易，从而促进了非上市公司一级市场产品的发展和市场的活跃。

　　在“新三板”项目方面，广发证券已经储备了102家项目。而旗下的广发信德正在筹备设立30亿元规模的广发新兴成长股权投资基金，主要投资于战略性新兴产业和其他高成长性企业。同期着手准备的还有并购基金、文化产业基金等各类专项产业基金，通过直接投资解决资金需求，从而促进区域产业升级及结构转型。

　　广发证券总裁林治海透露，过去广发证券的直投众多项目已经实现上市，券商直投范围过去主要是PRE-IPO项目，将来会进一步扩大，比如涉及到并购重组，以及向上游的风险投资阶段延伸等等。

　　“这个区域性柜台交易市场将来可实现多种基本功能，包括融资功能、交易功能、投资功能、规范功能、孵化器等，可以将很多券商的创新产品在柜台交易市场进行交易、清算、托管、撮合。”林治海还表示，这个柜台市场将会跟上海证券交易所的固定收益交易系统，以及深圳证券交易所的综合平台实施对接，以券商为核心的区域性柜台交易市场，是服务于客户的重要交易方式。

　　另外，广州另一家券商广州证券在“新三板”上也已提前布局。公司一位负责人透露，广州金博会期间广州证券签下十余单“新三板”业务合约。广州证券的“新三板”业务团队自组建以来，对“新三板”业务的运营形态、业务模式、交易架构、内控机制、项目审核等做了系统研究。

　　而广州证券的一位工作人员向记者透露，广州证券“新三板”业务主要是放在其新设大约两年的创新融资部，跟投资银行部门有所区别。目前，创新融资部总人数在20人左右，还在紧锣密鼓地进行人员招聘工作。另一方面，广州证券也已经和某些银行洽谈，由银行转介一些中小企业给券商做“新三板”业务，而银行可以从中提取佣金。而在跟客户洽谈业务的过程中，也有企业提出了发行私募债的需求。

　　目前，关于全国统一的场外市场以及区域性股交中心的政策尚未落实，由政府主导的广州股交中心，跟券商主导的柜台交易市场之间如何定位，也还没有最终定论。林治海认为，“这主要涉及到制度性的安排，场外市场建设在很多方面还处于摸索阶段。”

　　“预计未来股交中心更多是为广州市的企业服务，而广发证券筹备中的柜台市场，则会为更多区域内的企业提供服务。”上述萝岗区政府负责人解释。