巨力索具：打造光伏全产业链的又一步 买入

　　公司通过非公开发行方式向控股股东巨力集团收购巨力新能源。巨力新能源是一家产业链较完整的晶体硅太阳能光伏产业企业，若此次投入的太阳能硅片切割钢丝绳项目进展顺利，预计将进一步加强公司在光伏全产业链上的竞争能力。公司具备研发太阳能硅片切割钢丝绳研发与销售的基础。公司此前主要业务为吊装索具，在钢丝生产上积累了丰富的经验，为太阳能硅片切割钢丝项目的建设奠定了基础。同时，公司所在的河北省保定市范围内，现有光伏产业所需切割钢丝需求量超过2万吨，对于未来消化产能提供丁有利条件。切割钢丝绳一期项目于2012年底进入量产阶段，因此我们暂时维持公司2011-2013年EPS分别为0.67/1.05/1.31元的预测，后续将根据项目进展情况适度调整2013年业绩。维持公司“买入”评级及32.2元目标价。

　　(中信证券 张帆 唐川)

　　博威合金：业绩高增长可期 增持评级

　　公司中报业绩符合预期。毛利率同比提高，验证公司高盈利水平。上半年公司综合毛利率同比提高1个百分点，仍然稳中有升，证明公司高端产品毛利率定价模式的高盈利水平和可持续性。公司无铅黄铜空心棒试产成功，,有望显著增强公司产品的市场竞争力。同时为公司产品提供了更广阔的市场空间。未来增长缘于募投产能投放及产品结构升级。公司募投项目完全达产后公司铜合金棒产能翻倍，预计公司的募投产能将在2012、13年释放。我们预计公司2011年-2013年实现EPS分别为0.76元、1.07元和1.51元，对应11年29倍PE、12年21倍PE,三年CAGR达到40%。公司的优势在于研发技术、差异化战略和产品档次。我们认为公司可以享受2012年25倍估值，对应12个月目标价26.75元，较目前股价还有20%上涨空间，重申增持评级。

　　(申银万国 王华)

　　江苏神通：国内核能发展不可或缺 买入

　　公司是国产核级球阀、蝶阀的唯一供应商，是国内冶金石化领域特种阀门主要供应商。日本福岛核事故短期内影响公司收入和净利润增速表现。在国内核能发展不可或缺、三代AP1000核电技术成为未来发展共识、国产核电设备供应商机遇与挑战并存的大背景下，随着国内核安全检查的完成和核安全规划的编制，我们预计公司核电阀门交货量将逐步增加，收入亦稳定上升。我们预测公司2011-2013年EPS分别为0.59元、0.86元和1.16元，按2012年30倍的PE水平给予目标价25.95元，公司股票2011年7月25日收盘价为23.26元，维持增持评级。

　　(海通证券 龙华)

　　昊华能源：2季度环比业绩继续提升 推荐

　　公司亮点：第一，受益于煤价的上涨，公司同比业绩大幅增长。第二，上半年业绩增长来源于京西地区售价同比大幅增长，预计2季度开始出口价格已上涨至230-235美元/吨公司 11业绩同比增长主要来源于煤价的上涨，预计国内和出口价格同比涨幅分别达到15%和30%以上：第三，11-15年产量增长主要来源于高家梁煤矿和红庆梁煤矿，复合增长率为20%。看好公司国际煤价上涨带来的预计提升以及近三年的成长性，预计2011年，2012年和2013年EPS 分别为1.449元、1.727元和1.807,对应PE 为18.92倍、15.87倍和15.17倍，维持“推荐”评级

　　(长江证券 刘元瑞)

　　宋城股份：高基数下主业稳增 强烈推荐

　　公司发布半年报，营业收入同期增长16.75%；利润同期增长47.06%；基本符合预期。主业在高基数基础上稳中有增，宋城景区提价成为增长主因。下半年杭州乐园将成为新的利润贡献点 预计下半年游客量仍将惯性增长，8月份《吴越千古情》项目的开演以及乐园冬季项目的上马，杭州乐园将成为下半年公司业绩增长的一大亮点。预计下半年将带来上亿元的收入及3000万元以上净利润。新项目将逐个落地生根，明后年开花结果 庞大的杭州旅游市场为公司提供了坚实的腹地；强大的营销能力是公司持续发展的根本，不断开发的新项目打开了成长之门，长期看好公司的发展。暂维持未来两年公司的业绩为分别为0.64和0.91元的判断。相对目前股价PE 分别为32倍和23倍，存在明显的低估，合理估值应该在30元左右，维持“强烈推荐”评级。

　　(民生证券 李振飞)