渣打调高东亚盈测及目标价 维持与大市同步

 

　　新浪财经讯 8月5日消息，渣打研究称，分别调高东亚银行<00023.HK>2011及2012年盈测17%及6%，目标价相应自30元微升至31元，维持“与大市同步”评级。

　　渣打研究表示，东亚银行一级核心资本充足率按半年降40点子至9.4%为主要负面因素，料该行短期内未会于A股市场上市，资本状况减弱将抑压增长前景，加上下半年将增加监管储备，未来8-12个月资本状况依然薄弱，令派息比率受制及贷款增长减慢。亮点则包括净息差增2点子、回拨4000万元及东亚中国税前利润增55%。另外，东亚中国贷存比率72%已提早达到监管要求，但其贷款增长按半年仅升6%，较去年同期双位数增长放缓。

　　该行分别调高东亚2011及2012年盈测17%及6%，反映今年更高净息差假设及信贷成本下降，目标价相应自30元微升至31元，维持“与大市同步”评级。