大摩调低南车目标价至8.4港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-08 12:03 来源: 新浪财经
新浪财经讯 8月8日消息，摩根士丹利称，内地铁路股增长前景稳健，维持中国南车与南车时代“增持”评级。
摩根士丹利认为，内地铁路股增长前景稳健，将有更多高铁线投入营运，可推动动车组合增长，料机车、货运铁路等增长强劲。加上估值吸引，中国南车<01766.HK>2012年预测市盈率11.2倍，2012-2013年每股盈测年复合增长率20.6%，而南车时代<03898.HK>2011年预测市盈率10.9倍，2012-2013年每股盈测年复合增长率21.4%。
动车业务增长减慢，下调南车2011-2013年盈测5%，目标价由9.8元减至8.4元，“增持”评级。南车时代利润率前景改善，微升2011-2012年盈测4%及1%，该股为行业首选，维持“增持”评级，目标价34元。