花旗微升中国海外目标价至20.8港元 内房首选
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-10 12:20 来源: 新浪财经
新浪财经讯 8月10日消息，花旗称，将中国海外<00688.HK>目标价由20.77元微升至20.8元，重申“买入”评级，为内房股当中首选。
花旗表示，尽管市场环境苛刻，中国海外中期业绩仍强劲，再次展示其市场领导地位。公司上半年核心盈利按年升50.5%至58亿元，高于该行及市场预测，毛利率由去年同期40.5%升至42%。
预期公司保持强劲增长势头，可实现2011-2013年复合盈利增长超过32%之目标。由于今明两年销售已分别锁定98%及35%，故中国海外在波动的市场中相对安全。现价较净资产值折让31%，相当于2011年预测市盈率10.1倍，估值吸引。目标价由20.77元微升至20.8元，重申“买入”评级，为内房股当中首选。